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Arrestan al estafador multimillonario Bernard Madoff

Arrestan al estafador multimillonario Bernard Madoff



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El 11 de diciembre de 2008, el financiero Bernard Madoff es arrestado en su apartamento de la ciudad de Nueva York y acusado de planear un esquema Ponzi de larga data que luego se estimó en alrededor de $ 65 mil millones, convirtiéndolo en uno de los fraudes de inversión más grandes en la historia de Wall Street.

Madoff, que nació en Queens, Nueva York, en 1938, fundó una pequeña empresa comercial que lleva su nombre en 1960. El negocio se estableció, en parte, con el dinero que ganaba trabajando como salvavidas. Dos décadas más tarde, la firma de Madoff, que ayudó a revolucionar la forma en que se negocian las acciones, se había convertido en una de las operaciones comerciales independientes más grandes de la industria de valores, y él y su familia vivían una vida de lujo, siendo propietarios de varias casas, barcos y obras de arte caras. y joyas.

Basado en el éxito de sus operaciones legítimas, Madoff lanzó un negocio de asesoría de inversiones como parte de su firma, y ​​fue este negocio el que en la década de 1990 se había convertido en un esquema Ponzi, en el que pagaba a sus primeros inversores con fondos recibidos de más recientes. inversores. Durante años, a los clientes de este negocio se les enviaron estados de cuenta que mostraban retornos consistentemente altos y fraudulentos. Los nuevos clientes potenciales pedían a Madoff que invirtiera su dinero. Sin embargo, en 2008, con la economía de EE. UU. En crisis, la estafa financiera de Madoff comenzó a desmoronarse a medida que sus clientes sacaban dinero más rápido de lo que él podía obtener efectivo fresco.

El 10 de diciembre de 2008, Madoff reveló a su hermano y sus dos hijos, que trabajaban para el brazo legítimo de su empresa, que su negocio de asesoría de inversiones era un fraude y estaba casi en quiebra. Los hijos de Madoff entregaron a su padre a las autoridades federales, que lo arrestaron al día siguiente. Madoff fue liberado con una fianza de $ 10 millones y puesto bajo arresto domiciliario de 24 horas en su ático en el Upper East Side de Manhattan.

Las consecuencias de la estafa de Madoff fueron generalizadas: las víctimas incluían a todos, desde sus amigos ricos en clubes de campo, celebridades de Hollywood, bancos y fondos de cobertura hasta universidades, organizaciones benéficas e inversionistas individuales comunes, algunos de los cuales perdieron los ahorros de toda su vida. La fundación benéfica del sobreviviente del Holocausto y ganador del Premio Nobel de la Paz Elie Wiesel perdió más de $ 15 millones, y Wiesel también perdió sus ahorros personales. La indignación pública se avivó aún más cuando se reveló que desde finales de la década de 1990 un investigador privado de fraude financiero, Harry Markopolos, había advertido repetidamente a la Comisión de Bolsa y Valores sobre su sospecha de que Madoff estaba operando una estafa de inversión masiva.

El 12 de marzo de 2009, Madoff se declaró culpable de los 11 cargos de delitos graves en su contra, incluidos fraude de valores, lavado de dinero y perjurio. El 29 de junio de ese año, un juez de un tribunal de distrito federal en Manhattan condenó a Madoff a 150 años tras las rejas, calificando sus acciones de "maldad extraordinaria".

El 11 de diciembre de 2010, el segundo aniversario del arresto de Madoff, su hijo Mark, de 46 años, fue encontrado muerto en su apartamento de Manhattan después de morir por suicidio. Bernard Madoff, quien cumple su condena en el Complejo Correccional Federal Butner en Carolina del Norte, ha sostenido que los miembros de su familia no sabían nada sobre sus crímenes y, aunque se han enfrentado a un intenso escrutinio, ninguno ha sido acusado de ningún delito. Varios de los ex empleados de Madoff, incluido su contador y director financiero, se han declarado culpables en relación con el fraude de larga duración.


El mayor esquema Ponzi en la historia de Wall Street: Bernard Madoff

En 2007, el fraude financiero más masivo de la historia moderna había estado ocurriendo durante décadas. Miles de millones de dólares habían estado fluyendo hacia una firma única en Wall Street, donde inversionistas de todas las clases y de todo el mundo confiaban en su dinero.

Ese fondo de élite fue finalmente administrado por uno de los estafadores más notorios del mundo: Bernard L. Madoff, un hombre de negocios de Queens, Nueva York.

Pero luego vino el colapso del mercado inmobiliario de EE. UU. E hizo la tormenta perfecta en 2008. Solo entonces, el fraude masivo que Madoff había construido no pudo sostenerse por más tiempo y se derrumbó.

Un desastre de 64.000 millones de dólares que dejó una tragedia inconmensurable para miles de víctimas, orquestado por un sociópata de Wall Street que cumple ciento cincuenta años de cárcel.

Esto es Company Forensics: el esquema Ponzi de Bernard Madoff.

Madoff, el sociópata

Recientemente, en junio de 2020, un juez federal denegó la solicitud de Madoff & # x27 de ser liberado anticipadamente de la prisión. Ha pasado los últimos once años en la cárcel y tal vez muriendo de insuficiencia renal a los 82 años. Pero el juez de circuito Denny Chin declaró esto:

"Cuando sentencié al Sr. Madoff en 2009, tenía la plena intención de que viviera el resto de su vida en prisión (.) No ha pasado nada en los 11 años transcurridos desde entonces para cambiar mi forma de pensar".

No es frecuente que veamos a criminales de cuello blanco de alto perfil recibir estas sentencias, pero parece que Madoff fue donde la justicia trazó la línea en ese entonces.

Uno de los argumentos del juez es que, a pesar de que Madoff se declaró culpable de 11 cargos federales, en realidad nunca admitió su responsabilidad ni mostró ningún arrepentimiento por el alcance total de su crimen.

Una definición general de sociópata es alguien con un trastorno de personalidad, actitudes y comportamientos antisociales extremos y falta de conciencia. El juez Chin ha dicho que Madoff:

& quot. nunca se arrepintió de verdad, y solo lamentó que su vida, tal como la conocía, se derrumbara a su alrededor.

Entonces, ¿qué hizo? En pocas palabras, Madoff tomó dinero de familiares, amigos, organizaciones benéficas, fondos de pensiones, bancos e inversores de todo tipo, que confiaban en él, y lo arruinó todo.

A miles de personas les estafaron su dinero de jubilación, ahorros de toda la vida, fondos para la universidad o simplemente cualquier dinero que le dieran a Madoff, creyendo que él lo mantendría seguro y les daría algunas ganancias con el tiempo.

El mayor fraude Ponzi de la historia

Un esquema Ponzi funciona así: haces que las personas inviertan su dinero en tu negocio, de modo que obtienes tus ganancias y les das el rendimiento de su inversión original. Hasta aquí todo bien.

Pero, la verdad es que no hace nada para obtener ganancias. Usted toma el dinero y obtiene más al hacer que más personas inviertan. Luego, utiliza los nuevos fondos para reembolsar a los inversores más antiguos. Y tambien a pague sus cuentas, por supuesto.

Por lo tanto, el ciclo continúa mientras pueda atraer a nuevas personas y administrar los retiros de los inversores que pueden querer legítimamente que les devuelvan su dinero.

Es un tipo común de fraude financiero, pero Madoff logró el esquema Ponzi más masivo y complejo de la historia, una red global de todo tipo de inversores.

Es difícil decir cuándo comenzó el fraude, pero Bernie Madoff comenzó su historia en Wall Street en los años sesenta cuando fundó Bernard L. Madoff Investment Securities LLC. Era una empresa legítima y modesta que negociaba acciones de un centavo.

Se involucró con las nuevas tecnologías que ayudaron a evolucionar los mercados hacia la era digital y terminó siendo un pionero de los primeros años de la bolsa de valores NASDAQ, donde incluso se desempeñó como presidente.

Todo eso le valió prestigio y poder en el mundo financiero. Años después de eso, terminó haciendo una especie de negocio oculto de asesoría de inversiones, donde las cosas pueden haber comenzado a ponerse difíciles.

Pero, por supuesto, había un aura de exclusividad y sofisticación para los afortunados que podían invertir con Bernie.

Ya fueran inversores nacionales de la rica comunidad de Palm Beach, celebridades de Hollywood como Larry King o Kevin Bacon, instituciones financieras europeas o simplemente inversores independientes, todos confiaban en Madoff para hacer su magia comercial y cuidar su dinero.

Otros fondos de cobertura de Wall Street se convirtieron en alimentadores del fondo maestro Madoff, introduciendo nuevas cohortes de inversores y aportando cientos de millones al esquema Ponzi.

Y aceptaría el dinero de cualquiera. Fue sistemáticamente tras numerosas organizaciones benéficas por un par de razones cínicas. En primer lugar, estas instituciones no son propensas a solicitar retiros inesperados de dinero, como podrían serlo otros inversores independientes.

En segundo lugar, cometió fraude de afinidad al apuntar a grupos relacionados, como comunidades religiosas o étnicas. Siendo judío, desarmó varias instituciones de su sociedad.

Uno de los casos más emblemáticos fue el de la Fundación Elie Wiesel, del autor del premio Nobel y sobreviviente del holocausto, que perdió alrededor de $ 15 millones en la estafa.

En retrospectiva, uno se pregunta cómo nadie pudo ver las mentiras de Madoff & # x27s. Pero no puedes culparlos. La respuesta es que todos se enamoraron de su reputación y su secreto para ganar siempre intercambios, de alguna manera.

Los inversores y las instituciones creyeron felizmente en los informes mensuales consistentes que Madoff fabricó para ellos, donde contó un cuento de hadas de rendimientos cada vez mayores y constantes de sus operaciones. Líneas perfectas en ángulo de 45 °, siempre en aumento en los gráficos.

Pero había un hombre persistente que trabajaba para una empresa de inversión competidora y se cansó de los números perfectos de Bernie.

Un largo camino hacia la justicia

Ese hombre era Harry Markopolos, un ex ejecutivo de la industria de valores, la contabilidad forense y el investigador de fraudes financieros. Él y su equipo habían calculado los números y estaban seguros de que Madoff estaba ejecutando un enorme esquema Ponzi.

La magia de Madoff no cegó a Markopolos, y sabía que era imposible estar siempre en el lado ganador de las operaciones bursátiles como Madoff informó. Era demasiado bueno para ser cierto.

De hecho, nada de eso era cierto. Madoff nunca ejecutó una sola operación con todo ese dinero. Esos informes mensuales de operaciones ganadoras, con acciones de empresas prestigiosas, eran todos falsos. Falso. Fugazi.

Markopolos presentó pruebas a la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU., La SEC, tan pronto como en 2000. No pasó nada, por lo que regresó en 2001.

Después de auditorías de rutina intrascendentes, la SEC supuestamente no encontró nada malo en el negocio de Madoff & # x27s y dio luz verde a más personas para seguir dándole dinero.

La SEC es la agencia federal fundada después de la crisis financiera de 1929 para restaurar la confianza de los inversores poniendo fin a prácticas engañosas como la manipulación de acciones. O esquemas Ponzi. Sin embargo, no hicieron nada con la evidencia que Markopolos reunió para ellos.

Durante casi una década, insistió en darles todo lo que necesitaban para descubrir la estafa y evitar que ingresaran más víctimas. ¿Recuerdas las críticas que recibió la SEC del Congreso de los EE. UU. Cuando el escándalo estalló al borde de la crisis financiera? ?

Eso es cierto, se necesitó una gran crisis económica para exponer las mentiras de Madoff. El año 2008 fue testigo de una de las peores crisis bancarias mundiales de la historia, con el colapso de símbolos de Wall Street como Lehman Brothers, Bear Stearns e instituciones financieras de todo el mundo.

Fue el final de una era de codicia obscena y corrupción en las instituciones financieras. O al menos esperamos que lo haya sido.

Los banqueros se habían vuelto codiciosos y asumían grandes riesgos durante años para obtener grandes beneficios y bonificaciones. En ese entonces le daban hipotecas a cualquiera sin hacer preguntas. Solo querían prestar dinero y luego beneficiarse de esos préstamos en el mercado de valores.

El lema era, "¿Quién no paga su hipoteca?". Basado en eso, los bancos obtuvieron ganancias sucias con los préstamos. Una transacción inicial de uno o dos millones de dólares se convirtió en cientos de millones como nada, utilizando instrumentos financieros controvertidos y hechos a medida.

Todo eso condujo al estallido de una burbuja financiera por valor de billones de dólares que no existía. Todo se vino abajo cuando la gente no pudo pagar sus hipotecas y el valor real de los activos salió a la luz.

En este sombrío panorama de recesión, los inversores del fondo Madoff pensaron que su dinero estaba seguro y querían rescatarlo. Pero Madoff sabía que era el final, ya que nunca podría tener la liquidez para pagar a tantos inversores.

Mientras se incendiaba el mundo financiero, se tomó unos días para repartir los últimos bienes entre las cuentas familiares y algunos valiosos clientes, antes de confesarse a su familia. Al día siguiente, sus hijos lo entregaron a las autoridades. Fue el fin.

Una tragedia de Shakespeare

Al igual que en una tragedia de Shakespeare, hubo riqueza, drama familiar, corrupción y muerte en la saga Madoff.

Sus dos hijos fallecieron. Mark, el más joven, se suicidó a finales de 2010 en el segundo aniversario del arresto de su padre. Se ahorcó en su apartamento de Manhattan, al lado de la habitación donde estaba su pequeño hijo.

Andrew, el mayor, murió a los 48 años después de una larga batalla contra el linfoma. Ambos habían cortado los lazos con su madre, Ruth Madoff, después del escándalo. Fue particularmente criticada por intentar retener parte del dinero que Madoff había transferido a las cuentas familiares.

El papel de la familia Madoff & # x27s en el fraude fue un área gris durante mucho tiempo. Al principio, todos asumieron que su esposa e hijos lo sabían todo y eran cómplices. Pero no lo hicieron. Eran solo más de las víctimas que Madoff logró mantener en las sombras.

Los dos hijos trabajaban en la parte legítima del negocio, en los pisos 19 y 18 del icónico Lipstick Building en Nueva York. Madoff dirigió el fraude en el medio, pero ni siquiera tenían la tarjeta de seguridad necesaria para acceder al piso 17. Siempre que sus hijos, o cualquier otra persona, confrontaban a Madoff con preguntas, él se enojaba y eludía las respuestas, argumentando que no necesitaban saberlo. Y, por supuesto, nadie quería molestar a Bernie, así que simplemente dejaron de hacer preguntas.

Claro, debe haber habido banderas rojas por todas partes, pero su familia estaba acostumbrada a ver a su padre ser elogiado como una eminencia de Wall Street, no acusado de realizar estafas.

Las declaraciones falsas de Madoff, que representan lo que los inversores creían poseer, tenían un saldo total de aproximadamente 64.000 millones de dólares. En una serie de pagos, obtenidos a través de acciones legales, las víctimas han recuperado $ 9.16 mil millones, más de la mitad de los $ 17.5 mil millones que supuestamente se han invertido.

Entonces, eso es bueno. Pero la gente solo puede esperar recuperar su inversión original. Todos los retornos que Madoff les prometió durante años y con los que contaban simplemente nunca existieron.

Según The Guardian, el abogado de Madoff ha dicho que le quedan 18 meses de vida, dado su estado de salud. Y todo indica que fallecerá en la cárcel, tal como lo sentenció la Corte Suprema.

A pesar de que se están realizando reformas a la ley, y uno tiene la esperanza de que estas cosas no vuelvan a ocurrir, parece que el fraude es algo inevitable en estas altas esferas financieras, y es probable que algunos de ellos se estén ejecutando en Wall Street mientras hablamos.


Octubre de 2011: dos víctimas de Madoff vivían de pensiones, Seguro Social

Si hubiera muerto tres décadas antes, Madoff, el ex presidente de NASDAQ que fue uno de los primeros defensores del comercio de computadoras, habría dejado un legado muy diferente. Se había forjado una reputación de magia financiera navegando por inversiones que ofrecían resultados consistentes.

Al final resultó que, su magia era principalmente humo y espejos.

Como todos los esquemas Ponzi, Madoff usó dinero de nuevos inversores para pagar a los más antiguos, con una astilla quitada de la parte superior para mantener su propio estilo de vida lujoso, por supuesto. El plan podría continuar casi indefinidamente en teoría, siempre que ingresen suficientes nuevos inversores a través de intermediarios y empresas más pequeñas que estén igualmente cegadas por la reputación de la empresa Madoff.

"La gente está entrenada para pensar en esquemas Ponzi que prometen rendimientos del 50 por ciento al mes, pero Bernie no hizo eso", dijo Diana B. Henriques, autora de "Wizard of Lies", un libro sobre el escándalo que se convirtió en un Película de HBO de 2017 protagonizada por Robert De Niro como el financiero.

"Pagó retornos que apenas superaron el S & ampP 500 y, a veces, no lo hicieron", dijo Henriques. "Y eso desarmó a la gente de inmediato".

Luego llegó la crisis financiera de 2008.

Los clientes solicitaron $ 7 mil millones en devoluciones, pero Madoff tuvo acceso a solo una fracción de eso. La telaraña se deshizo y se informó que reveló el plan a sus hijos, quienes luego lo denunciaron a las autoridades federales. El 11 de diciembre de 2008, Madoff fue arrestado y acusado de fraude de valores.

En el momento de su arresto, las declaraciones de la empresa mostraban $ 65 mil millones en sus cuentas, la mayor parte dinero que realmente no existía.

"La mañana que leí el periódico, y ahí fue donde nos enteramos [del arresto], estábamos planeando salir y comprar un auto nuevo", dijo David Levi, quien, junto con su esposa, invirtió con Madoff. durante 30 años.

"Y cuando vimos el periódico y lo que sucedió, nos miramos y dije: 'Tendremos suerte si podemos permitirnos comprar comida ahora'", agregó Levi, un viudo jubilado.

Antes de que Madoff se volviera infame, se hizo famoso. Especialmente en los círculos financieros.

Madoff, quien nació el 29 de abril de 1938, pudo haber recibido su educación en malversación financiera a una edad temprana. Sus padres, Ralph, un ex plomero, y Sylvia, dirigían una empresa llamada Gibraltar Securities desde su casa en Queens, Nueva York, hasta que la Comisión de Bolsa y Valores la cerró debido a sus irregularidades en los informes.

Madoff asistió a la Universidad de Alabama durante un año antes de transferirse a Hofstra College (ahora Universidad de Hofstra) en Long Island. En 1959, se casó con su novia de la escuela secundaria, Ruth Alpern, y un año después se graduó en ciencias políticas y se matriculó en la Facultad de Derecho de Brooklyn.

Madoff abandonó sus estudios de derecho, siguió los pasos de sus padres y se sumergió en el mundo de las finanzas. Con un préstamo de $ 50,000 de sus suegros y $ 5,000 ahorrados trabajando como salvavidas, lanzó Bernard L. Madoff Investment Securities. Él tenía 22 años.

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A medida que crecía la base de clientes de Madoff Securities, también lo hacía la influencia de Madoff, especialmente como uno de los primeros defensores del uso de la tecnología informática fuera del horario laboral para el comercio. Fue una figura pionera en el auge del mercado de valores ahora conocido como NASDAQ, y fue su presidente durante tres años.

Levi, quien comenzó a invertir con su esposa, Susan, poco después de su matrimonio en 1978, recordó que la pareja fue recomendada por Robert Jaffe, su cuñado. Debido a que el suegro de Jaffe era Carl Shapiro, el filántropo multimillonario que era uno de los clientes más antiguos de Madoff, Levi nunca pensó en cuestionar las ganancias.

"Me dijeron en términos inequívocos que me quedara con nosotros, que no hiciera preguntas", dijo Levi. "Bueno, cuando estás tratando con alguien básicamente recomendado por Carl Shapiro, quien probablemente era multimillonario, supongo que mantienes la boca cerrada".

No está claro exactamente cuándo Madoff comenzó a cruzar la línea ética, particularmente porque la honestidad no era su moneda.Fijó el inicio de su plan en 1987, pero luego afirmó que era 1992. El gerente de cuentas de Madoff, Frank DiPascali Jr., quien comenzó a trabajar para él en 1975, testificó que las ilegalidades habían estado ocurriendo "desde que tengo memoria . "

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Henriques señala un incidente muy temprano en la carrera de Madoff, derivado de una caída del mercado de valores en 1962, solo dos años después de que abrió su empresa. Debido a que había invertido el dinero de sus clientes privados en acciones especulativas de alto riesgo en los mercados extrabursátiles, su dinero se borró en cuestión de horas. Entonces, en secreto, pidió dinero prestado a su suegro, compró las acciones de sus cuentas y parecía un genio que ahorró su dinero en el proceso.

"Enfrentado con la necesidad de admitir el fracaso, mintió y lo encubrió", dijo Henriques. "No creo que este fuera un tipo honesto y heterosexual que sucumbió a las presiones y se pasó al lado oscuro. Creo que esta fue una historia genuina de Dr. Jekyll / Mr. Hyde donde el Sr. Hyde vivía en el lado oscuro de la vida de Bernie desde el principio.

"Tiene la compulsión de parecer un éxito, y en la medida en que necesite mentir para hacerlo, está perfectamente bien para hacerlo", dijo. "Las mentiras son una herramienta para un fin, y ese fin debe ser visto como un inversionista brillante, una figura brillante de Wall Street".

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Es posible que también haya engañado a los más cercanos a él. A lo largo de los años, Madoff incorporó a muchos miembros de la familia al negocio, empleando a su hermano menor, Peter, como director de cumplimiento y a sus hijos, Andrew y Mark, como comerciantes. Pero debido a la separación ordenada por el gobierno entre sus roles y su parte de la operación, no está claro qué sabían y cuándo.

Mark Madoff, el hijo mayor de Madoff, se suicidó a los 46 años en 2010 en el segundo aniversario del arresto de su padre. Andy Madoff murió de cáncer cuatro años después a los 48 años.

"Por difícil que sea para mí vivir con el dolor que les he infligido a tantos, no hay nada que se compare con el grado de dolor que soporto con la pérdida de Mark y Andy de mi hijo", dijo Bernie Madoff a NBC News por correo electrónico. en 2015.

"Vivo con el conocimiento de que nunca me perdonaron por traicionar su amor y confianza. Por mucho que traté de acercarme a ellos en un intento de explicar las circunstancias que causaron mi traición, no pudieron perdonarme", dijo. el escribio.

El año pasado, el abogado de Madoff presentó una moción pidiendo perdón a la corte en forma de liberación anticipada, informando que su cliente tenía una enfermedad terminal con una enfermedad renal. Se informó que había sufrido un infarto en prisión seis años antes.

"¿Tiene una enfermedad terminal? Estoy en la ruina terminal", dijo Gregg Felson, una de las víctimas de Madoff, a The Washington Post en el momento de la presentación. "No merece ninguna indulgencia".


Le robó a los ricos. Robaba a los pobres. Robó en el medio ': las víctimas de Bernie Madoff en el esquema Ponzi de $ 65 mil millones incluían multimillonarios, celebridades, legisladores e incluso jubilados que perdieron todos los ahorros de su vida

Bernie Madoff no tenía límites para las personas que estafó en su esquema Ponzi de $ 65 mil millones con celebridades, multimillonarios, organizaciones benéficas e incluso jubilados, todos víctimas de su épica estafa de valores.

Madoff, quien murió el miércoles mientras cumplía una sentencia de prisión de 150 años, robó a 37.000 víctimas en 136 países durante dos décadas antes de ser arrestado en 2008.

Sus víctimas, grandes y pequeñas, incluyeron individuos, organizaciones benéficas, fondos de pensiones y fondos de cobertura.

Entre los que traicionó estaban los actores Kevin Bacon, Kyra Sedgwick y el lanzador del Salón de la Fama del béisbol de John Malkovich, Sandy Koufax, el director Steven Spielberg, y el dueño de los Mets de Nueva York, Fred Wilpon.

Algunas víctimas, incluidas aquellas que apenas podían permitirse invertir en primer lugar, perdieron todos los ahorros de toda su vida y, como resultado, varias más tarde se suicidaron.

Muchas de sus víctimas procedían de la comunidad judía donde Madoff había sido un importante filántropo.

Entre ellos se encontraba Elie Wiesel, ganador del Premio Nobel de la Paz y sobreviviente del Holocausto, cuya fundación perdió 15,2 millones de dólares.

'Pensamos que él era Dios. Confiábamos en todo lo que estaba en sus manos '', dijo Wiesel en 2009.

Sus víctimas de alto perfil incluyeron a Kevin Bacon y su esposa Kyra Sedgwick, el actor John Malkovich y el presentador de televisión Larry King, quienes perdieron una cantidad de dinero no revelada en sus tratos con Madoff.

Bacon dijo en ese momento que él y su esposa actriz habían perdido "mucho dinero".

La Fundación Wunderkinder de Steven Spielberg también estuvo entre las víctimas, pero se desconoce la pérdida exacta.

El actor John Malkovich perdió 2,23 millones de dólares tras invertir con Madoff.

Atrajo a una legión devota de clientes de inversión, desde jubilados de Florida hasta ricos y famosos, incluido el director Steven Spielberg (derecha), el actor Kevin Bacon (izquierda) y el ex propietario de los Mets de Nueva York Fred Wilpon.

El actor John Malkovich perdió 2,23 millones de dólares tras invertir con Madoff

Los propietarios de los Mets de Nueva York, que eran clientes de Madoff durante mucho tiempo, lucharon durante años para formar un buen equipo de béisbol debido a las pérdidas que sufrieron.

Varios legisladores también se pusieron al día, incluida la senadora de Nueva Jersey Loretta Weinberg, que perdió los ahorros de su vida de $ 1.3 millones.

La organización benéfica del difunto senador Frank Lautenberg invirtió casi $ 12,8 millones con Madoff.

Al menos dos administradores de fondos de cobertura que invirtieron el dinero de sus clientes con Madoff terminaron suicidándose.

El ejecutivo de fondos de cobertura de Nueva York, Charles Murphy, cuyo fondo perdió $ 50 millones en el esquema de Madoff, saltó desde el piso 24 del Hotel Sofitel New York en 2017.

El financiero francés Rene-Thierry Magon de la Villehuchet se suicidó en Manhattan en 2008 después de perder más de mil millones de dólares en el esquema Ponzi.

Entre las personas comunes que invirtieron con Madoff se encontraba la neoyorquina Sharon Lissauer, que lo perdió todo cuando entregó la herencia de su madre.

Miriam Siegman, jubilada de Connecticut, que estuvo entre los que hablaron en la sentencia de Madoff, dijo que el financiero la había descartado como 'atropellado'.

Ella dijo en ese momento que, como resultado, se vio obligada a vivir de cupones de alimentos.

Varios legisladores también se pusieron al día, incluida la senadora de Nueva Jersey Loretta Weinberg, que perdió los ahorros de su vida de $ 1.3 millones. La organización benéfica del difunto senador Frank Lautenberg invirtió casi $ 12,8 millones con Madoff

La actriz Zsa Zsa Gabor, quien murió en 2016, y su esposo Frederic Prinz perdieron alrededor de $ 10 millones.

Se dice que el inversionista multimillonario Ira Rennert (izquierda) perdió $ 200 millones. Norman Braman (derecha), un ex propietario de los Philadephia Eagles, dijo que perdió una cantidad "indeterminada" en el plan.

Muchas de las víctimas de Madoff estuvieron en la corte para verlo sentenciado a 150 años de prisión. Aplaudieron mientras se lo llevaban esposado.

Le robó a los ricos. Robaba a los pobres. Robó del medio. No tenía valores '', dijo el ex inversionista Tom Fitzmaurice al juez en la sentencia.

`` Estafó a sus víctimas con su dinero para que él y su esposa. podría vivir una vida de lujo más allá de lo imaginable. '

Después de la sentencia, un juez emitió una orden de decomiso despojando a Madoff de todos sus bienes personales, incluidos bienes raíces, inversiones y $ 80 millones en activos que su esposa, Ruth, había afirmado que eran suyos.

A lo largo de los años, los fideicomisarios designados por el tribunal que trabajan para deshacer el esquema han recuperado más de $ 14 mil millones de un estimado de $ 17,5 mil millones que los inversionistas pusieron en el negocio de Madoff.

Los fideicomisarios fueron designados para recuperar fondos del esquema de Madoff, a veces demandando a los fondos de cobertura y otros grandes inversionistas que salieron adelante, y repartiendo esos ingresos entre las víctimas.

El esfuerzo aún está en curso y hasta la fecha ha devuelto alrededor del 70 por ciento de los fondos perdidos a los inversores.

Se presentaron más de 15,400 reclamos contra Madoff.

Según el Madoff Victim Fund, hasta ahora se han pagado más de $ 3 mil millones a las víctimas.

El Departamento de Justicia dijo en diciembre que había comenzado a pagar aproximadamente $ 488 millones para ayudar a individuos, escuelas, organizaciones benéficas, planes de pensiones y otros a recuperar sus pérdidas.

El fondo del gobierno es administrado por el ex presidente de la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU., Richard Breeden, y proviene principalmente de acuerdos con el ex banco de Madoff, JPMorgan Chase & amp Co, y la herencia del ex inversionista de Madoff, Jeffry Picower.

La jubilada de Connecticut Miriam Siegman (arriba después de que Madoff fuera declarado culpable), quien estuvo entre los que hablaron en la sentencia de Madoff, dijo que el financista la había descartado como 'atropellado'. Ella dijo en ese momento que se vio obligada a vivir de cupones de alimentos como resultado

Entre las personas comunes que invirtieron con Madoff se encontraba la neoyorquina Sharon Lissauer, que lo perdió todo cuando entregó la herencia de su madre. Aparece en la foto saliendo de la corte el día que Madoff fue encarcelado.

CRONOGRAMA: Fechas clave en el arresto de Bernie Madoff por esquema Ponzi

11 de diciembre de 2008: Madoff es arrestado, después de confesar a sus hijos que la parte de administración de activos de su firma, Bernard L. Madoff Investment Securities LLC, era un gigantesco esquema Ponzi que los fiscales estimaron que llegaba a los 64.800 millones de dólares.

Diciembre de 2008: Se nombra a un fideicomisario, Irving Picard, para liquidar la empresa de Madoff y recuperar el dinero de los antiguos clientes, que estima que perdieron 17.500 millones de dólares. Picard presenta más de 1,000 demandas contra facilitadores acusados ​​y contra personas que, según él, retiraron más dinero de la firma de Madoff del que ingresaron.

Marzo de 2009: Madoff se declara culpable de 11 cargos por delitos graves que incluyen fraude de valores, fraude electrónico, lavado de dinero y perjurio, y es encarcelado. Había quedado libre con una fianza de $ 10 millones.

Junio ​​de 2009: Madoff es sentenciado a 150 años de prisión y se le ordena perder $ 170.8 mil millones, que representan el producto y la propiedad de sus crímenes. El juez de sentencia, Denny Chin, califica los crímenes de Madoff de "extraordinariamente malvados". La esposa de Madoff, Ruth, que no fue acusada de irregularidades, recibe $ 2.5 millones.

Julio de 2009: Madoff llega a la prisión federal de Butner, Carolina del Norte, donde pasará el resto de su vida.

Septiembre de 2009: el inspector general de la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. Culpa a la agencia por no haber detectado numerosas `` señales de alerta '' del fraude de Madoff.

Diciembre de 2010: el hijo mayor de Madoff, Mark Madoff, de 46 años, se suicida en su apartamento de Manhattan. El único otro hijo de Madoff, Andrew Madoff, muere en septiembre de 2014 de cáncer a los 48 años.

Diciembre de 2010: Picard demanda a JPMorgan Chase & amp Co, el banco principal de Madoff, por 6.400 millones de dólares, alegando que permitió el fraude de Madoff.

Enero de 2011: Un juez de bancarrotas aprueba un acuerdo de $ 7.2 mil millones con el patrimonio del inversionista de Florida y ex amigo de Madoff Jeffry Picower, la recuperación individual más grande obtenida para las víctimas de Madoff. El patrimonio proporciona $ 5 mil millones para que Picard los distribuya y pierde $ 2.2 mil millones para el gobierno de los EE. UU.

Octubre de 2011: Picard comienza a realizar pagos a antiguos clientes de Madoff con una distribución inicial de $ 312 millones.

Noviembre de 2013: el gobierno de EE. UU. Establece un Fondo de Víctimas Madoff de 2.350 millones de dólares, que se financia principalmente con dinero del acuerdo de Picower. El ex presidente de la SEC, Richard Breeden, es designado para supervisar el fondo.

Enero de 2014: JPMorgan acuerda pagar $ 2.6 mil millones para llegar a un acuerdo con Picard y el gobierno de los EE. UU. Parte de este dinero va al Fondo de Víctimas Madoff, que crece a $ 4.050 millones.

Noviembre de 2014: las recuperaciones de Picard superan los $ 10 mil millones.

Junio ​​de 2015: La Corte Suprema de Estados Unidos se niega a escuchar la apelación de Picard por la negativa de un tribunal inferior a permitirle intentar recuperar más de $ 4 mil millones de algunos clientes de Madoff.

Junio ​​de 2017: Las herencias de Mark y Andrew Madoff y los acusados ​​relacionados alcanzan los $ 23 millones de acuerdos con Picard.

Noviembre de 2017: El Fondo de Víctimas Madoff comienza a realizar pagos.

Febrero de 2020: Madoff pide la liberación compasiva de la prisión. Su abogado dice que Madoff sufre de insuficiencia renal terminal y otras dolencias y le quedan menos de 18 meses de vida.

Junio ​​de 2021: el juez Chin niega la liberación compasiva.

Abril de 2021: Picard ha alcanzado más de $ 14.4 mil millones en acuerdos y pagó más de $ 13.5 mil millones en 2.654 reclamaciones permitidas. El Madoff Victim Fund ha pagado casi $ 3,2 mil millones a más de 36,800 personas y entidades.


Hace cinco años, Bernie Madoff fue arrestado por perpetrar un esquema Ponzi de $ 65 mil millones

En una fría tarde de diciembre de 2008, el legendario administrador de inversiones Bernie Madoff reveló una verdad impactante a sus hijos Mark y Andrew y su esposa Ruth. A principios de esa semana, Bernie se acercó a Mark en la oficina y le anunció que su empresa no podía pagar aproximadamente $ 7 mil millones valor de las redenciones de clientes generadas por el colapso repentino de la economía mundial. Esta información fue impactante para Mark porque, hasta donde él sabía, la firma supuestamente manejaba en algún lugar entre $ 40 y $ 60 mil millones valor del dinero del cliente. $ 7 mil millones habría sido una píldora difícil de tragar, pero no el fin del mundo. Bernie volvió a sorprender a Mark cuando sugirió que su empresa siguiera adelante con el pago. $ 170 millones en bonificaciones de empresa, tres meses antes. Estas declaraciones no tenían sentido. ¿Cómo podía su empresa, que fue alabada por los líderes de la industria y había estado ejerciendo durante casi 50 años, no afrontar las obligaciones básicas de sus clientes, pero podía permitirse pagar bonificaciones? Durante ese enfrentamiento del 10 de diciembre, Bernie confesó allí ".no quedaba nada"y que todo el negocio fue"solo una gran mentira & # 8230 básicamente, un esquema Ponzi gigante". Más tarde ese día, Andrew y Mark informaron la confesión de su padre al FBI. Y al día siguiente, el 11 de diciembre de 2008, Bernie Madoff fue arrestado por orquestar el mayor esquema Ponzi en la historia de la humanidad. Un fraude que evaporó miles de millones de dólares en riqueza y sacudió el mundo de las inversiones hasta la médula. La estafa de Madoff fue un fraude que duró más, alcanzó un alcance más amplio y más profundo que cualquier esquema similar en la historia de la humanidad. ¿Cómo consiguió Madoff tanta confianza, dinero y poder, y cómo fue todo? tan terriblemente mal?

Ascenso y caída de Bernie Madoff / Mario Tama / Getty Images

Bernie Madoff estableció su pequeña empresa comercial en Wall Street en 1960 con un plan para negociar acciones de venta libre en los márgenes del mercado más grande. Comenzó con solo $ 5000 que había ganado trabajando como salvavidas e instalador de rociadores. También pidió prestados $ 50,000 a su suegro Saul Alpern para establecer oficialmente Bernard L. Madoff Investment Securities LLC. Este mismo suegro fue fundamental para ayudar a que el negocio de Bernie creciera en los primeros años. Alpern, contador, refirió a muchos de sus clientes y amigos a la nueva firma de Bernie.

Durante las siguientes décadas, la empresa creció a pasos agigantados. Nadie está muy seguro de cuándo Bernie comenzó a hacer trampa, muchos sospechan que fue ya en 1970, pero en 1989, Madoff manejaba más del cinco por ciento del volumen de operaciones en la Bolsa de Valores de Nueva York. Fue pionero en la informatización del comercio y rápidamente se convirtió en una de las personas mejor pagadas de Wall Street. Se le consideraba un visionario que consiguió a sus clientes una rentabilidad superior a la media. A principios de la década de 1990, ayudó a fundar NASDAQ. No mucho después, creó Ascot Partners, el fondo que fue una estafa gigante desde el principio.

Como todos sabemos ahora, Bernard L. Madoff Investment Securities LLC fue el esquema Ponzi más grande y de mayor duración de la historia. El fraude estafó más de $ 17 mil millones de miles de clientes. Y no todos esos clientes eran súper ricos. Muchos eran organizaciones benéficas, donaciones públicas o cuentas de jubilación individuales con participaciones modestas. La familia propietaria de los Mets de Nueva York perdió $ 300 millones que se invirtieron en Ascot. Un banquero privado colocó $ 10 millones del dinero de uno de sus clientes en el fondo de Madoff solo unas semanas antes de que se revelara el esquema Ponzi. Una familia tenía $ 100 millones invertidos con Madoff. Otros innumerables lo perdieron todo, incluida la modelo Carmen Dell'Orefice, de 80 años, a quien Madoff le borró todos sus ahorros, lo que la obligó a regresar a la pasarela en sus años dorados.

En total, Madoff orquestó más de $ 65 mil millones en declaraciones falsas durante un período de más de 20 años. El patrimonio personal e institucional de clientes de todo el mundo se vio afectado. Desde Manhattan hasta Palm Beach, pasando por Hollywood y Europa, el plan de Madoff fue global y financió su lujoso estilo de vida. Con las ganancias de su fraude, Madoff compró un apartamento en Manhattan, una mansión frente al mar en los Hamptons, una villa en la Riviera francesa, una oficina en una zona elegante de Londres y yates en Nueva York, Florida y el Mediterráneo.

La difamación pública de Bernie Madoff continúa, incluso cuando cumple una sentencia de prisión federal de 150 años en Carolina del Norte. Su hermano, Peter, quien ayudó a dirigir las oficinas de Ascot, está cumpliendo una sentencia de 10 años. Su esposa Ruth no fue acusada de ningún delito, pero le quitaron casi todos los bienes de la familia. Su hijo, Mark Madoff, se ahorcó en el segundo aniversario del arresto de su padre.

Hiroko Masuike / Getty Images

Si todo esto no fuera lo suficientemente malo, recientemente se ha revelado en documentos judiciales que Madoff también dirigía una guarida sexual alimentada por drogas en sus oficinas. "Uno de los acusados ​​estaba en un triángulo amoroso con el propio Bernard Madoff", dijeron los periódicos. Continuaron describiendo un entorno de oficina en el que "varios empleados y clientes de Madoff Securities & # 8211, incluidos testigos esperados, acusados ​​y otros & # 8211, tenían relaciones románticas o sexuales" entre ellos.

Si bien los abogados defensores que representan a los cinco empleados de Madoff que están siendo juzgados en relación con el esquema Ponzi de Madoff actuaron sorprendidos por las acusaciones, la fiscalía planea describir, con gran detalle, exactamente cuánto sexo, drogas y acompañantes eran parte de la firma de Madoff.

Una demanda anterior en 2009 documentó el amor de Madoff por las prostitutas y las strippers, que decía: "La afinidad de Madoff por las escorts, masajistas y empleadas atractivas era bien conocida en la cultura de la oficina, y se permitía a ciertos alimentadores participar en la conducta". Madoff incluso enviaba dos de sus empleados para comprar cocaína para las fiestas sexuales "Un informe de 2009 alega que" los empleados tenían aventuras nocturnas en lugares emocionantes & # 8211, como el 'sofá' de su jefe con quienquiera que pudieran encontrar ".

La sordidez del escándalo de Madoff parece no tener límites. Hoy, Bernie se pudre en la cárcel. Además, su hermano también está en la cárcel, su hijo ha muerto y su esposa ha sido deshonrada. ¿Qué tiene el dinero y el poder que corrompe a tanta gente? Madoff lo tenía todo y lo tiró a la basura porque su codicia y estilo de vida desviado dominaba el sentido común. Supongo que la lección básica aquí es no mentir, engañar, robar o consumir drogas. Más importante aún, no se convierta en el próximo Bernie Madoff.


El esquema Ponzi de $ 50 mil millones de Bernie Madoff

La impactante revelación de que el fondo de cobertura del destacado administrador de inversiones Bernard Madoff, Ascot Partners, fue una estafa gigante, intensificará los reembolsos de decenas de otros fondos de cobertura que se verán obligados a liquidar participaciones y aumentar la presión a la baja sobre los precios de las acciones.

Esta influencia negativa adicional en el mercado, junto con las liquidaciones de fondos mutuos que enfrentan reembolsos y dotaciones frente a la necesidad de liquidez, son tres barreras importantes para el optimismo sobre la dirección de los precios de las acciones en el corto plazo.

El arresto de Madoff, de 70 años, a quien se considera que tiene el toque mágico como inversionista, es otro ojo morado serio para la industria de los fondos de cobertura y todos los vehículos de inversión no transparentes. Los inversores de toda el área de Nueva York han clamado por estar en Ascot debido a la estabilidad de los rendimientos de dos dígitos y los informes de una seria creación de riqueza. El escándalo seguramente revelará el funcionamiento interno de la industria de los fondos de cobertura, mediante el cual los intermediarios alimentadores atraen a sus clientes y cobran tarifas por poner a los clientes con un administrador de inversiones.

Si Madoff no hubiera enfrentado $ 7 mil millones en canjes, este esquema Ponzi podría no haber sido descubierto. Lo sorprendente es que se salió con la suya durante tanto tiempo sin que nadie lo descubriera. Lo que sabían los cuatro miembros de su familia en Ascot es un acertijo que todos quieren que se responda, pero una cosa es cierta: es prácticamente imposible tener devoluciones como Madoff informó, y debería haber sido una señal de advertencia importante.

Aparte del impacto en las acciones en general, la exposición al fraude a gran escala también es devastadora para las personas que confiaron en Madoff con sus fortunas y para las organizaciones sin fines de lucro como la Universidad Yeshiva, que contaba con el supuesto sistema de comercio secreto de Madoff para ayudar a operar sus instituciones. Sterling Equities, el vehículo de inversión de la familia Wilpon, propietaria del equipo de béisbol de los Mets de Nueva York, tenía 300 millones de dólares invertidos en Ascot. También lo hicieron algunos inversionistas adinerados que tenían dinero en fondos de cobertura relacionados que nunca fueron informados de sus vínculos con Ascot. Otro ejecutivo de un banco privado colocó $ 10 millones de un cliente hace solo dos semanas. Sabía de otra familia que tenía $ 100 millones con Madoff. Una mujer de California nos dijo que lo había perdido todo con Madoff y otro fondo de cobertura.

Todos en Nueva York quieren saber cómo Madoff pudo haber logrado este esquema Ponzi por el cual estos nuevos fondos de inversión aparentemente se usaron para pagar retornos de dos dígitos a algunos de los inversionistas más antiguos. Una cuenta de beneficencia que opera instituciones en Israel recibió recientemente un rendimiento del 12%. Otros inversores individuales informan que no obtuvieron nada.

Los informes mensuales de Ascot son voluminosos y muestran muchas transacciones dentro y fuera del mercado todos los días. Se suponía que Madoff tenía algún modelo de "caja negra" que indicaba cuándo comprar y cuándo vender. Era uno de los comerciantes más activos en el mercado, y sus rendimientos anuales en estas operaciones a corto plazo eran principalmente ingresos ordinarios, lo que hacía que Ascot fuera atractivo principalmente para instituciones libres de impuestos como fundaciones, hospitales y grupos religiosos. Después de muchos años de rendimientos en el rango del 12% al 15%, en los últimos tiempos las ganancias han sido de un solo dígito alto en ocasiones.

Si de hecho se perdieron 50.000 millones de dólares, como aparentemente afirma Madoff, es el fraude de este tipo más grande de la historia, y uno que incluso podría avergonzar al estafador cuyo nombre se adjunta a esta forma de engaño. En 1920, Charles Ponzi, un inmigrante italiano, comenzó a anunciar que podía obtener un rendimiento del 50% para los inversores en solo 45 días. Increíblemente, Ponzi comenzó a recibir dinero de todo Nueva Inglaterra y Nueva Jersey. Para julio de 1920, estaba ganando millones a medida que la gente hipotecaba sus casas e invertía los ahorros de toda su vida. Como ocurre con todos los fraudes, se descubrió que tenía antecedentes penales en la cárcel y fue acusado de 86 cargos de fraude. Con él se invirtieron unas decenas de millones de dólares.

Otros estafadores se han hecho nombres sin gloria. En marzo de 1932, Ivar Kreuger, un hombre de negocios sueco que había cocinado los libros de su negocio de fabricación de fósforos y falsificado $ 142 millones en bonos, se pegó un tiro en la cabeza. Se informó que pudo haber gastado 400 millones de dólares en dinero de los inversores falsificando las cuentas de 400 empresas distintas.

Hasta que apareció Madoff, el escándalo de Equity Funding pudo haber sido el mayor fraude en términos de dólares en la historia de Estados Unidos. Una empresa que cotiza en bolsa cuyas acciones cotizan en la Bolsa de Valores de Nueva York, los altos ejecutivos falsificaron 64.000 pólizas de seguro que se utilizaron para informar ingresos de 2.000 millones de dólares. La compañía también vendió $ 25 millones en bonos falsificados y tenía activos faltantes de $ 100 millones. Tres auditores y ejecutivos de alto rango cumplieron penas de prisión.

Espere que Madoff sea uno de los primeros inversores encarcelados de la debacle del mercado de 2008. Con suerte, habrá otros.


Contenido

Madoff fundó su empresa en 1960 como un comerciante de acciones de un centavo con $ 5,000, ganado trabajando como salvavidas e instalador de rociadores. [18] Su incipiente negocio comenzó a crecer con la ayuda de su suegro, el contador Saul Alpern, quien le recomendó un círculo de amigos y sus familias. [19] Inicialmente, la empresa realizó mercados (precios de oferta y demanda cotizados) a través de Pink Sheets de la Oficina Nacional de Cotizaciones. Para competir con firmas que eran miembros de la Bolsa de Valores de Nueva York que cotizaban en el piso de la bolsa, su firma comenzó a utilizar tecnología informática innovadora para difundir cotizaciones. [20] Después de una prueba, la tecnología que la empresa ayudó a desarrollar se convirtió en NASDAQ. [21] En un momento, Madoff Securities fue el mayor "creador de mercado" de compra y venta en el NASDAQ. [20]

Participó activamente en la Asociación Nacional de Comerciantes de Valores (NASD), una organización de la industria de valores autorregulada, y se desempeñó como presidente de la junta directiva y miembro de la junta de gobernadores. [22]

. uno de los maestros del "tercer mercado" fuera de bolsa y la ruina de la Bolsa de Nueva York. Ha creado una firma de valores altamente rentable, Bernard L. Madoff Investment Securities, que desvía un gran volumen de operaciones bursátiles del Big Board. El volumen promedio diario de $ 740 millones de operaciones ejecutadas electrónicamente por la firma Madoff fuera de la bolsa equivale al 9% de la bolsa de Nueva York. La firma de Madoff puede ejecutar operaciones de manera tan rápida y económica que en realidad paga a otras firmas de corretaje un centavo por acción para ejecutar las órdenes de sus clientes, beneficiándose del diferencial entre los precios de oferta y demanda que la mayoría de las acciones negocian.

Varios miembros de la familia trabajaron para él. Su hermano menor, Peter, era director ejecutivo senior y director de cumplimiento, [20] y la hija de Peter, Shana Madoff, era la abogada de cumplimiento. Los hijos de Madoff, Mark y Andrew, trabajaron en la sección comercial, [20] junto con Charles Weiner, el sobrino de Madoff. [24] Andrew Madoff invirtió su propio dinero en el fondo de su padre, pero Mark se detuvo aproximadamente en 2001. [25]

Los investigadores federales creen que el fraude en la división de administración de inversiones y la división de asesoría puede haber comenzado en la década de 1970. [26] Sin embargo, el propio Madoff declaró que sus actividades fraudulentas comenzaron en la década de 1990. [27]

En la década de 1980, la división de creadores de mercado de Madoff cotizaba hasta el 5% del volumen total realizado en la Bolsa de Valores de Nueva York. [20] Madoff fue "el primer practicante prominente" [28] del pago por flujo de órdenes, pagando a los corredores para ejecutar las órdenes de sus clientes a través de su corretaje, una práctica que algunos han llamado "soborno legal". [29] Esta práctica le otorgó a Madoff la distinción de ser el mayor distribuidor de acciones que cotizan en la Bolsa de Nueva York de EE. UU., Negociando alrededor del 15% del volumen de transacciones. [30] Los académicos han cuestionado la ética de estos pagos. [31] [32] Madoff ha argumentado que estos pagos no alteraron el precio que recibió el cliente. [33] Consideraba que los pagos por el flujo de pedidos eran una práctica comercial normal: "Si tu novia va a comprar medias a un supermercado, los estantes que exhiben esas medias suelen ser pagados por la empresa que fabrica las medias. El flujo de pedidos es un problema que atrajo mucha atención pero está muy sobrevalorado ". [33]

Para el año 2000, Madoff Securities, uno de los principales operadores de valores estadounidenses, tenía aproximadamente $ 300 millones en activos. [20] La empresa ocupaba tres pisos del edificio Lipstick en Manhattan, con la división de gestión de inversiones en el piso 17, conocida como el "fondo de cobertura", empleando a menos de 24 empleados. [34] Madoff también tenía una sucursal. oficina en Londres que empleaba a 28 personas, separada de Madoff Securities. La compañía manejó inversiones para su familia de aproximadamente £ 80 millones. [35] Dos cámaras remotas instaladas en la oficina de Londres permitieron a Madoff monitorear eventos desde Nueva York. [36]

Después de 41 años como propietario único, Madoff convirtió su empresa en una sociedad de responsabilidad limitada en 2001, con él mismo como único accionista. [37]

En 1992, Bernard Madoff explicó su supuesta estrategia para El periodico de Wall Street. Dijo que sus rendimientos no eran nada especial, dado que el índice bursátil Standard & amp Poors 500 generó un rendimiento anual promedio del 16,3% entre noviembre de 1982 y noviembre de 1992. "Me sorprendería si alguien pensara que igualar el S & ampP durante 10 años cualquier cosa sobresaliente ". La mayoría de los administradores de dinero se ubicaron por detrás del S & ampP 500 durante la década de 1980. los diario concluyó que el uso de futuros y opciones de Madoff ayudó a amortiguar los rendimientos frente a los altibajos del mercado. Madoff dijo que compensó el costo de las coberturas, lo que podría haberlo llevado a seguir los rendimientos del mercado de valores, con la selección de valores y el momento del mercado. [23]

Estrategia supuesta Editar

El argumento de venta de Madoff era una estrategia de inversión que consistía en comprar acciones de primera clase y tomar contratos de opciones sobre ellas, a veces llamado conversión split-strike o collar. [38] "Por lo general, una posición consistirá en la propiedad de 30 a 35 acciones de S & ampP 100, la mayoría correlacionadas con ese índice, la venta de 'opciones' fuera del dinero en el índice y la compra de -el-dinero 'pone' en el índice. La venta de las 'opciones de compra' está diseñada para aumentar la tasa de rendimiento, al tiempo que permite un movimiento ascendente de la cartera de acciones al precio de ejercicio de las 'opciones de compra'. financiados en gran parte por las ventas de las 'llamadas', limitan la desventaja de la cartera ".

En su entrevista de 1992 "Avellino y Bienes" con El periodico de Wall Street, Madoff discutió sus supuestos métodos: en la década de 1970, había colocado fondos invertidos en "posiciones de arbitraje convertibles en acciones de gran capitalización, con retornos de inversión prometidos del 18% al 20%", [38] y en 1982, comenzó a utilizar futuros contratos en el índice bursátil, y luego colocó opciones de venta sobre futuros durante la caída del mercado de valores de 1987. [38] Algunos analistas que realizaron la diligencia debida no pudieron replicar los rendimientos pasados ​​del fondo Madoff utilizando datos históricos de precios para acciones y opciones estadounidenses en los índices. [39] [40] Barron planteó la posibilidad de que los rendimientos de Madoff se debieran probablemente a la gestión de los clientes de corretaje de su empresa. [41]

Mitchell Zuckoff, profesor de periodismo en la Universidad de Boston y autor de El plan de Ponzi: la verdadera historia de una leyenda financiera, dice que "la regla de pago del 5%", una ley federal que requiere que las fundaciones privadas paguen el 5% de sus fondos cada año, permitió que el esquema Ponzi de Madoff pasara desapercibido durante un largo período, ya que administraba dinero principalmente para organizaciones benéficas. Zuckoff señala: "Por cada mil millones de dólares en inversiones de fundaciones, Madoff estaba efectivamente enganchado por alrededor de 50 millones de dólares en retiros al año. Si no estuviera haciendo inversiones reales, a ese ritmo el capital duraría 20 años. Al apuntar a organizaciones benéficas, Madoff podría evitar la amenaza de retiros repentinos o inesperados. [42]

En su declaración de culpabilidad, Madoff admitió que en realidad no había negociado desde principios de la década de 1990 y que todas sus ganancias desde entonces habían sido inventadas. [43] Sin embargo, David Sheehan, investigador principal del fideicomisario Irving Picard, cree que la rama de gestión patrimonial del negocio de Madoff había sido un fraude desde el principio. [44]

La operación de Madoff difería de un esquema Ponzi típico. Si bien la mayoría de los esquemas Ponzi se basan en negocios inexistentes, el brazo de operaciones de corretaje de Madoff era muy real. En el momento de su cierre, manejaba grandes transacciones para inversores institucionales.

Métodos de venta Editar

Madoff fue un "experto en marketing" que, a lo largo de los años setenta y ochenta, se ganó la reputación de administrador patrimonial para una clientela muy exclusiva. [45] [46] Los inversores que obtuvieron acceso, generalmente por recomendación de boca en boca, creían que habían entrado en el círculo íntimo de un genio de hacer dinero, [45] y algunos se mostraban cautelosos a la hora de retirar su dinero de su fondo. en caso de que no pudieran volver a entrar. [14] En años posteriores, incluso cuando la operación de Madoff aceptó dinero de varios países a través de fondos alimentadores, continuó empaquetándolo como una oportunidad exclusiva. [45] Las personas que lo conocieron en persona quedaron impresionadas con su aparente humildad a pesar de su éxito financiero y riqueza personal. [45] [46]

los New York Post informó que Madoff "trabajó en el llamado 'circuito judío' de judíos adinerados que conoció en clubes de campo en Long Island y Palm Beach". [47] (El escándalo afectó tanto a Palm Beach que, según El globo y el correo, los residentes "dejaron de hablar sobre la destrucción local que causó la tormenta Madoff solo cuando llegó el huracán Trump" en 2016. [48]) Los New York Times informó que Madoff cortejó a muchos ejecutivos y organizaciones judíos prominentes y, según Associated Press, "confiaron en [Madoff] porque es judío". [43] Uno de los promotores más destacados fue J. Ezra Merkin, cuyo fondo Ascot Partners dirigió 1.800 millones de dólares hacia la empresa de Madoff. [45] Un esquema dirigido a miembros de una comunidad religiosa o étnica en particular es un tipo de fraude por afinidad, y una Newsweek El artículo identificó el esquema de Madoff como "un Ponzi de afinidad". [49]

Los rendimientos anuales de Madoff fueron "inusualmente consistentes", [50] alrededor del 10%, y fueron un factor clave para perpetuar el fraude. [51] Los esquemas Ponzi generalmente pagan retornos del 20% o más, y colapsan rápidamente. Un fondo Madoff, que describió su "estrategia" como centrada en las acciones del índice de 100 acciones de Standard & amp Poor's, registró un rendimiento anual del 10,5% durante los 17 años anteriores. Incluso a finales de noviembre de 2008, en medio de un colapso general del mercado, el mismo fondo informó que había subido un 5,6%, mientras que el mismo rendimiento total del año hasta la fecha en el índice de acciones S & ampP 500 había sido negativo en un 38%. [15] Un inversionista anónimo comentó: "Los retornos fueron simplemente asombrosos y confiamos en este tipo durante décadas; si querías sacar dinero, siempre recibías tu cheque en unos pocos días. Por eso estábamos todos tan atónitos". [52] [ aclaración necesaria ] [53]

El banco suizo Union Bancaire Privée explicó que debido al enorme volumen de Madoff como corredor de bolsa, el banco creía que tenía una ventaja percibida en el mercado porque sus operaciones estaban bien sincronizadas, lo que sugiere que creían que estaba a la cabeza. [54]

Acceso a Washington Editar

La familia Madoff obtuvo un acceso inusual a los legisladores y reguladores de Washington a través del principal grupo comercial de la industria. La familia Madoff mantuvo vínculos de alto nivel y de larga data con la Asociación de la Industria de Valores y Mercados Financieros (SIFMA), la principal organización de la industria de valores.

Bernard Madoff formó parte de la junta directiva de la Securities Industry Association, que se fusionó con la Bond Market Association en 2006 para formar SIFMA. Peter, el hermano de Madoff, se desempeñó luego durante dos períodos como miembro de la junta directiva de SIFMA. [55] [56] La renuncia de Peter cuando estalló el escándalo en diciembre de 2008 se produjo en medio de crecientes críticas a los vínculos de la firma Madoff con Washington, y cómo esas relaciones pueden haber contribuido al fraude de Madoff. [57] Durante los años 2000–08, los dos hermanos Madoff dieron $ 56,000 a SIFMA, [57] y decenas de miles de dólares más para patrocinar reuniones de la industria de SIFMA. [58]

Además, la sobrina de Bernard Madoff, Shana Madoff [59], que fue oficial de cumplimiento y abogada de Bernard L. Madoff Investment Securities desde 1995 hasta 2008, estuvo activa en el Comité Ejecutivo de la División Legal y de Cumplimiento de SIFMA, pero renunció a su puesto en SIFMA poco después. el arresto de su tío. [60] En 2007 se casó con el ex director asistente de la Oficina de Inspecciones y Exámenes de Cumplimiento de la SEC, Eric Swanson, [61] a quien conoció en abril de 2003 mientras él investigaba a su tío Bernie Madoff y su firma. [62] [63] [64] Los dos tuvieron contacto periódico a partir de entonces en relación con Swanson hablando en eventos de la industria organizados por un comité SIFMA en el que Shana Madoff se sentó. Durante 2003 Swanson envió al padre de Shana, Peter Madoff, dos solicitudes regulatorias. [62] [65] [66] [67] [68] [69] En marzo de 2004, la abogada de la SEC Genevievette Walker-Lightfoot, que estaba revisando la firma de Madoff, planteó preguntas a Swanson (supervisor del jefe de Walker-Lightfoot) sobre operaciones inusuales en Se le dijo a Walker-Lightfoot, fondo de Bernie Madoff, que se concentrara en un asunto no relacionado. [70] [71] El jefe de Swanson y Walker-Lightfoot le pidió su investigación, pero no actuó en consecuencia. [71] En febrero de 2006, el subdirector John Nee le envió un correo electrónico a Swanson diciéndole que la Oficina Regional de Nueva York de la SEC estaba investigando una queja de que Bernard Madoff podría estar ejecutando "el mayor esquema Ponzi de la historia". [sesenta y cinco]

En abril de 2006, Swanson comenzó a salir con Shana Madoff. Swanson informó sobre la relación a su supervisor, quien escribió en un correo electrónico: "Supongo que no investigaremos a Madoff en el corto plazo". [72] El 15 de septiembre de 2006, Swanson abandonó la SEC. [62] [73] El 8 de diciembre de 2006, Swanson y Shana Madoff se comprometieron. [62] [74] En 2007 los dos se casaron. [75] [76] [77] Un portavoz de Swanson dijo que "no participó en ninguna investigación de Bernard Madoff Securities o sus afiliados mientras estaba involucrado en una relación" con Shana Madoff. [78]

Madoff Securities LLC fue investigada al menos ocho veces durante un período de 16 años por la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC) y otras autoridades reguladoras. [79]

Avellino and Bienes Editar

En 1992, la SEC investigó uno de los fondos alimentadores de Madoff, Avellino & amp Bienes, cuyos titulares eran Frank Avellino, Michael Bienes y su esposa Dianne Bienes. Bienes comenzó su carrera trabajando como contador del suegro de Madoff, Saul Alpern. Luego, se convirtió en socio de la firma contable Alpern, Avellino y Bienes. En 1962, la firma comenzó a asesorar a sus clientes sobre cómo invertir todo su dinero en un hombre misterioso, una figura controvertida y de gran éxito en Wall Street, pero hasta este episodio, no conocido como un administrador de dinero as: Madoff.[23] Cuando Alpern se jubiló a fines de 1974, la empresa se convirtió en Avellino and Bienes y continuó invirtiendo únicamente con Madoff. [38] [80]

Avellino & amp Bienes, representada por Ira Sorkin, ex abogado de Madoff, fueron acusados ​​de vender valores no registrados. En un informe a la SEC, mencionaron los rendimientos anuales "curiosamente estables" del fondo para los inversores del 13,5% al ​​20%. Sin embargo, la SEC no profundizó en el asunto y nunca se refirió públicamente a Madoff. [23] [38] A través de Sorkin, quien una vez supervisó la oficina de la SEC en Nueva York, Avellino & amp Bienes acordó devolver el dinero a los inversores, cerrar su empresa, someterse a una auditoría y pagar una multa de 350.000 dólares. Avellino se quejó ante el juez federal que preside, John E. Sprizzo, que los honorarios de Price Waterhouse eran excesivos, pero el juez le ordenó pagar la factura de $ 428,679 en su totalidad. Madoff dijo que no se dio cuenta de que el fondo alimentador estaba operando ilegalmente, y que los rendimientos de sus propias inversiones rastrearon los 10 años anteriores del S & ampP 500. [38] La investigación de la SEC se produjo justo en medio de los tres mandatos de Madoff como presidente de la Junta bursátil NASDAQ. [80]

El tamaño de los fondos se multiplicó por el boca a boca, y los inversores crecieron a 3200 en nueve cuentas con Madoff. Los reguladores temían que todo pudiera ser una gran estafa. "Entramos en esto pensando que podría ser una gran catástrofe. Recibieron casi 500 millones de dólares en dinero de inversionistas, totalmente fuera del sistema que podemos monitorear y regular. Eso es bastante aterrador", dijo Richard Walker, quien en ese momento era el administrador regional de la SEC en Nueva York. [23]

Avellino y Bienes depositaron $ 454 millones del dinero de los inversionistas con Madoff, y hasta 2007, Bienes continuó invirtiendo varios millones de dólares de su propio dinero con Madoff. En una entrevista de 2009 después de que se descubrió la estafa, dijo: "¿Dudas de Bernie Madoff? ¿Dudas de Bernie? No. Dudas de Dios. Puedes dudar de Dios, pero no dudas de Bernie. Él tenía ese aura". [80]

SEC Editar

La SEC investigó a Madoff en 1999 y 2000 por preocupaciones de que la empresa estuviera ocultando los pedidos de sus clientes a otros comerciantes, por lo que Madoff tomó medidas correctivas. [79] En 2001, un funcionario de la SEC se reunió con Harry Markopolos en su oficina regional de Boston y revisó sus acusaciones sobre las prácticas fraudulentas de Madoff. [79] La SEC dijo que llevó a cabo otras dos investigaciones sobre Madoff en los últimos años, pero no encontró violaciones ni problemas importantes. [81]

En 2004, después de que aparecieran artículos publicados acusando a la empresa de estar al frente, la oficina de la SEC en Washington autorizó a Madoff. [79] La SEC detalló que los inspectores habían examinado la operación de corretaje de Madoff en 2005, [79] verificando tres tipos de violaciones: la estrategia que utilizó para las cuentas de los clientes, el requisito de los corredores de obtener el mejor precio posible para los pedidos de los clientes y operar como un asesor de inversiones no registrado. Madoff estaba registrado como corredor de bolsa, pero operaba como administrador de activos. [82] "El personal no encontró pruebas de fraude". En septiembre de 2005, Madoff acordó registrar su empresa, pero la SEC mantuvo la confidencialidad de sus hallazgos. [79] Durante la investigación de 2005, Meaghan Cheung, jefe de la División de Cumplimiento de la SEC de Nueva York, fue la persona responsable de la supervisión y el error, según Markopolos, [12] [83] quien testificó el 4 de febrero de 2009, en una audiencia celebrada por un Subcomité de Mercados de Capitales de Servicios Financieros de la Cámara de Representantes. [79] [82] [84]

En 2007, la SEC completó una investigación que habían comenzado el 6 de enero de 2006 sobre una acusación de esquema Ponzi. Esta investigación no resultó en un hallazgo de fraude ni en una remisión a los Comisionados de la SEC para una acción legal. [85] [86]

FINRA Editar

En 2007, la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA), el organismo de control de la industria para las firmas de corretaje, informó sin explicación que partes de la firma de Madoff no tenían clientes. "En este momento no estamos seguros de la base de la conclusión de FINRA a este respecto", escribió el personal de la SEC poco después de que Madoff fuera arrestado. [79]

Como resultado, el presidente de la SEC, Christopher Cox, afirmó que una investigación profundizaría en "todos los contactos y relaciones del personal con la familia y la firma Madoff, y su impacto, si lo hubiera, en las decisiones del personal con respecto a la firma". [87] Un ex oficial de cumplimiento de la SEC, Eric Swanson, se había casado con la sobrina de Madoff, Shana, la abogada de cumplimiento de la firma Madoff. [87]

Banderas rojas Editar

Analistas externos expresaron su preocupación por la firma de Madoff durante años. [15] Edward Thorp se quejó en 1991. [88]

El segundo caso de preocupación sobre la operación de Madoff se planteó en mayo de 2000, cuando Harry Markopolos, analista financiero y administrador de carteras del operador de opciones de Boston Rampart Investment Management, alertó a la SEC sobre sus sospechas. Un año antes, Rampart se enteró de que Access International Advisors, uno de sus socios comerciales, tenía importantes inversiones con Madoff. Los jefes de Markopolos en Rampart le pidieron que diseñara un producto que pudiera replicar las devoluciones de Madoff. [12] Sin embargo, Markopolos concluyó que los números de Madoff no cuadraban. Después de cuatro horas de intentar y no replicar las declaraciones de Madoff, Markopolos concluyó que Madoff era un fraude. Le dijo a la SEC que, según su análisis de los rendimientos de Madoff, era matemáticamente imposible para Madoff entregarlos utilizando las estrategias que decía usar. En su opinión, solo había dos formas de explicar las cifras: o Madoff estaba al frente de su flujo de pedidos, o su negocio de administración de patrimonio era un esquema Ponzi masivo. Esta presentación, junto con otras tres, fue aprobada sin una acción sustantiva de la SEC. [89] [90] En el momento de la presentación inicial de Markopolos, Madoff administraba activos de entre $ 3 mil millones y $ 6 mil millones, lo que habría hecho de su negocio de administración de patrimonio el fondo de cobertura más grande del mundo incluso entonces. La culminación del análisis de Markopolos fue su tercera presentación, un memorando detallado de 17 páginas titulado El fondo de cobertura más grande del mundo es un fraude. [91] También se había acercado El periodico de Wall Street sobre la existencia del esquema Ponzi en 2005, pero sus editores decidieron no continuar con la historia. [92] El memorando especificó 30 banderas rojas basadas en un poco más de 14 años de intercambios con Madoff. La mayor señal de alerta fue que Madoff informó solo siete meses perdidos durante este tiempo, y esas pérdidas fueron estadísticamente insignificantes. Esto produjo una corriente de retorno que se elevó constantemente hacia arriba en un ángulo casi perfecto de 45 grados. Markopolos argumentó que los mercados eran demasiado volátiles incluso en las mejores condiciones para que esto fuera posible. [12] Más tarde, Markopolos testificó ante el Congreso que esto era como un jugador de béisbol que batea .966 para la temporada "y nadie sospecha de un engaño". [93] En parte, el memorando concluía: "Bernie Madoff dirige el fondo de cobertura no registrado más grande del mundo. Ha organizado este negocio como un 'fondo de cobertura de fondos' que etiqueta de forma privada sus propios fondos de cobertura que Bernie Madoff administra en secreto para ellos mediante una división -Estrategia de conversión de huelga recibiendo solo comisiones comerciales que no se revelan. Si esto no es una evasión regulatoria, no sé qué es ". Markopolos declaró que la "gestión de cartera poco sofisticada" de Madoff era un esquema Ponzi o una ejecución inicial [93] (comprar acciones por su propia cuenta basándose en el conocimiento de las órdenes de sus clientes), y concluyó que lo más probable es que se tratara de un esquema Ponzi. [79] Markopolos testificó más tarde ante el Congreso que para ofrecer un rendimiento anual del 12% al inversor, Madoff necesitaba ganar un 16% bruto, a fin de distribuir una tarifa del 4% a los administradores de fondos de alimentación, que Madoff necesitaba para asegurar nuevas víctimas, con el 4% que garantiza que estos administradores de fondos subordinados permanecerán "intencionalmente ciegos y no se volverán demasiado intrusivos". [84]

En 2001, la periodista financiera Erin Arvedlund escribió un artículo para Barron titulado "No preguntes, no digas", [41] cuestionando el secreto de Madoff y preguntándose cómo obtuvo resultados tan consistentes. Ella informó que "los inversionistas de Madoff se entusiasman con su desempeño, aunque no entienden cómo lo hace." Incluso las personas con conocimientos no pueden decirle realmente lo que está haciendo ", dijo un inversionista muy satisfecho. Barron. "[41] El Barron artículo y uno en MarHedge de Michael Ocrant sugirió que Madoff estaba a la cabeza para lograr sus logros. [79] En 2001 Ocrant, editor en jefe de MARHedge, escribió que entrevistó a los comerciantes que estaban incrédulos de que Madoff tuviera 72 meses consecutivos de ganancias, una posibilidad poco probable. [14] A los fondos de cobertura que invierten con él no se les permitió nombrarlo como administrador de dinero en su prospecto de marketing. Cuando los inversionistas de alto volumen que estaban considerando participar querían revisar los registros de Madoff con fines de diligencia debida, él se negó, convenciéndolos de su deseo de mantener la confidencialidad de sus estrategias patentadas. [94]

Al supuestamente vender sus tenencias por efectivo al final de cada período, Madoff evitó presentar revelaciones de sus tenencias a la SEC, una táctica inusual. Madoff rechazó cualquier llamado a una auditoría externa "por razones de secreto", alegando que era responsabilidad exclusiva de su hermano, Peter, el director de cumplimiento de la empresa ". [95]

También se planteó la preocupación de que el auditor de registro de Madoff fuera Friehling & amp Horowitz, una firma de contabilidad de dos personas con sede en los suburbios del condado de Rockland que solo tenía un contador activo, David G. Friehling, un amigo cercano de la familia Madoff. Friehling también fue inversor en el fondo de Madoff, lo que se consideró un evidente conflicto de intereses. [96] En 2007, la consultora de fondos de cobertura Aksia LLC aconsejó a sus clientes que no invirtieran con Madoff, diciendo que era inconcebible que una pequeña empresa pudiera atender adecuadamente una operación tan masiva. [97] [98]

Por lo general, los fondos de cobertura mantienen su cartera en una empresa de valores (un banco o corredora importante), que actúa como el principal corredor del fondo. Este arreglo permite a los investigadores externos verificar las existencias. La firma de Madoff era su propio corredor de bolsa y pretendía procesar todas sus operaciones. [40]

Irónicamente, Madoff, un pionero en el comercio electrónico, se negó a proporcionar a sus clientes acceso en línea a sus cuentas. [15] Envió estados de cuenta por correo, [99] a diferencia de la mayoría de los fondos de cobertura, que envían estados de cuenta por correo electrónico. [100]

Madoff también operaba como agente de bolsa y dirigía una división de gestión de activos. En 2003, Joe Aaron, un profesional de fondos de cobertura, creyó que la estructura era sospechosa y advirtió a un colega que evitara invertir en el fondo: "¿Por qué un buen hombre de negocios haría su magia por centavos de dólar?" Él concluyó. [101] También en 2003, Renaissance Technologies, "posiblemente el fondo de cobertura más exitoso del mundo", redujo su exposición al fondo de Madoff primero en un 50 por ciento y finalmente por completo debido a las sospechas sobre la consistencia de los rendimientos, el hecho de que Madoff cobró muy poco en comparación con otros fondos de cobertura, y la imposibilidad de la estrategia que Madoff afirmó usar porque el volumen de opciones no tenía relación con la cantidad de dinero que se decía que administraba Madoff. El volumen de opciones implicaba que el fondo de Madoff tenía $ 750 millones, mientras que se creía que administraba $ 15 mil millones. Y solo si se suponía que Madoff era responsable de todas las opciones negociadas con el precio de ejercicio más líquido. [102]

Charles J. Gradante, cofundador de la firma de investigación de fondos de cobertura Hennessee Group, observó que Madoff "solo ha tenido cinco meses de inactividad desde 1996", [103] y comentó sobre el desempeño de las inversiones de Madoff: "No se pueden pasar 10 o 15 años con sólo tres o cuatro meses de inactividad. Es simplemente imposible ". [104]

Clientes como Fairfield Greenwich Group y Union Bancaire Privée dijeron que se les había dado un "grado inusual de acceso" para evaluar y analizar los fondos de Madoff, y no encontraron nada inusual en su cartera de inversiones. [50]

El Banco Central de Irlanda no pudo detectar el gigantesco fraude de Madoff cuando comenzó a utilizar fondos irlandeses, y tuvo que proporcionar grandes cantidades de información que debería haber sido suficiente para permitir que el regulador irlandés descubriera el fraude mucho antes de finales de 2008, cuando finalmente fue arrestado. En nueva york. [105] [106] [107]

El esquema comenzó a desmoronarse en el otoño de 2008, cuando se aceleró la desaceleración general del mercado. Madoff había estado al borde del colapso en la segunda mitad de 2005 después de que Bayou Group, un grupo de fondos de cobertura, fuera expuesto como un esquema Ponzi que usaba una firma contable falsa para tergiversar su desempeño. Para noviembre, los inversores habían solicitado $ 105 millones en reembolsos, aunque la cuenta Chase de Madoff solo tenía $ 13 millones. Madoff solo sobrevivió moviendo dinero de la cuenta de su corredor de bolsa a su cuenta de esquema Ponzi. Finalmente, utilizó 342 millones de dólares de las líneas de crédito de su corredor de bolsa para mantener a flote el esquema Ponzi hasta 2006. [108] Markopolos escribió que sospechaba que Madoff estaba al borde de la insolvencia ya en junio de 2005, cuando su equipo se enteró de que estaba buscando préstamos de los bancos. Para entonces, al menos dos grandes bancos ya no estaban dispuestos a prestar dinero a sus clientes para que lo invirtieran con Madoff. [12]

En junio de 2008, el equipo de Markopolos descubrió pruebas de que Madoff estaba aceptando dinero apalancado. En opinión de Markopolos, Madoff se estaba quedando sin efectivo y necesitaba aumentar los retornos prometidos para mantener el plan. [12] Al final resultó que, las solicitudes de reembolso de inversores asustadizos aumentaron a raíz del colapso de Bear Stearns en marzo de 2008. El goteo se convirtió en una inundación cuando Lehman Brothers se vio obligado a declararse en bancarrota en septiembre, coincidiendo con el casi colapso de American International Group. [109]

A medida que se aceleraba el declive del mercado, los inversores intentaron retirar $ 7 mil millones de la empresa. Sin embargo, sin que ellos lo supieran, Madoff simplemente había depositado el dinero de sus clientes en su cuenta comercial en Chase Manhattan Bank y les había pagado a los clientes con esa cuenta cuando solicitaban retiros. Para compensar a esos inversores, Madoff necesitaba dinero nuevo de otros inversores. Sin embargo, en noviembre, el saldo de la cuenta cayó a niveles peligrosamente bajos. Solo habían ingresado $ 300 millones en dinero nuevo, pero los clientes habían retirado $ 320 millones. Apenas tenía lo suficiente en la cuenta para cumplir con su nómina de rescate el 19 de noviembre. Incluso con una avalancha de nuevos inversores que creían que Madoff era uno de los pocos fondos que todavía estaba funcionando bien, todavía no era suficiente para mantenerse al día con el avalancha de retiros. [110] [ página necesaria ]

En las semanas previas a su arresto, Madoff luchó por mantener el plan a flote. En noviembre de 2008, Madoff Securities International (MSIL) en Londres realizó dos transferencias de fondos a Bernard Madoff Investment Securities de aproximadamente $ 164 millones. MSIL no tenía clientes ni clientes, y no hay evidencia de que haya realizado transacciones en nombre de terceros. [111]

Madoff recibió 250 millones de dólares alrededor del 1 de diciembre de 2008 de Carl J. Shapiro, un filántropo y empresario de Boston de 95 años que era uno de los amigos más antiguos de Madoff y uno de los mayores patrocinadores financieros. El 5 de diciembre, aceptó $ 10 millones de Martin Rosenman, presidente de Rosenman Family LLC, quien luego buscó recuperar los $ 10 millones nunca invertidos, depositados en una cuenta de Madoff en JPMorgan, transferida seis días antes del arresto de Madoff. El juez Lifland dictaminó que Rosenman era "indistinguible" de cualquier otro cliente de Madoff, por lo que no había ninguna base para darle un trato especial para recuperar fondos. [112] El juez se negó por separado a desestimar una demanda presentada por Hadleigh Holdings, que afirmaba que confió $ 1 millón a la firma Madoff tres días antes de su arresto. [112]

Madoff pidió dinero a otros en las últimas semanas antes de su arresto, incluido el financiero de Wall Street Kenneth Langone, a cuya oficina se le envió un libro de propuestas de 19 páginas, supuestamente creado por el personal del Fairfield Greenwich Group. Madoff dijo que estaba recaudando dinero para un nuevo vehículo de inversión, entre $ 500 millones y $ 1 mil millones para clientes exclusivos, se estaba moviendo rápidamente en la empresa y quería una respuesta para la semana siguiente. Langone se negó. [113] En noviembre, Fairfield anunció la creación de un nuevo fondo alimentador. Sin embargo, fue demasiado poco y demasiado tarde. [12]

Para la semana posterior al Día de Acción de Gracias de 2008, Madoff supo que estaba al límite de sus posibilidades. La cuenta de Chase, que en un momento de 2008 tenía más de $ 5 mil millones, se redujo a solo $ 234 millones. Dado que los bancos prácticamente habían dejado de prestarle a cualquiera, sabía que ni siquiera podría empezar a pedir prestado suficiente dinero para cumplir con las solicitudes de reembolso pendientes. El 4 de diciembre, le dijo a Frank DiPascali, quien supervisó la operación del esquema Ponzi, que había terminado. Le ordenó a DiPascali que usara el saldo restante en la cuenta de Chase para retirar las cuentas de familiares e inversionistas favorecidos. El 9 de diciembre, le dijo a su hermano Peter que estaba al borde del colapso. [114] [110] [ página necesaria ]

A la mañana siguiente, el 10 de diciembre, sugirió a sus hijos, Mark y Andrew, que la empresa pagara más de $ 170 millones en bonificaciones dos meses antes de lo previsto, de los $ 200 millones en activos que aún tenía la empresa. [14] Según la denuncia, Mark y Andrew, que supuestamente desconocían la insolvencia pendiente de la empresa, se enfrentaron a su padre y le preguntaron cómo la empresa podría pagar bonificaciones a los empleados si no podía pagar a los inversores. En ese momento, Madoff les pidió a sus hijos que lo siguieran a su apartamento, donde admitió que estaba "terminado" y que el brazo de administración de activos de la empresa era de hecho un esquema Ponzi, como él dijo, "una gran mentira ". Mark y Andrew luego lo denunciaron a las autoridades. [15] [110] [ página necesaria ]

Madoff tenía la intención de tomar una semana para terminar las operaciones de la empresa antes de que sus hijos alertaran a las autoridades. En cambio, Mark y Andrew llamaron inmediatamente a los abogados. Cuando los hijos revelaron el plan de su padre de usar el dinero restante para pagar a familiares e inversionistas favorecidos, sus abogados los pusieron en contacto con los fiscales federales y la SEC. Madoff fue arrestado a la mañana siguiente. [115] [110] [ página necesaria ]

Los investigadores buscaron a otras personas involucradas en el plan, a pesar de la afirmación de Madoff de que él era el único responsable de la operación a gran escala. [13] Harry Susman, un abogado que representa a varios clientes de la firma, declaró que "alguien tenía que crear la apariencia de que había devoluciones", y sugirió además que debía haber un equipo comprando y vendiendo acciones, falsificando libros y archivando informes. [13] James Ratley, presidente de la Asociación de Examinadores de Fraude Certificados, dijo: "Para que él haya hecho esto por sí mismo, tendría que haber estado en el trabajo día y noche, sin vacaciones ni tiempo libre. He tenido que nutrir el esquema Ponzi a diario.¿Qué pasó cuando se fue? ¿Quién lo manejó cuando alguien llamó mientras estaba de vacaciones y dijo: 'Necesito acceder a mi dinero'? "[116]

"Simplemente desde una perspectiva administrativa, el acto de reunir los diversos estados de cuenta, que mostraban actividad comercial, tiene que involucrar a varias personas. Se necesitaría personal de oficina y de apoyo, personas que realmente supieran cuáles eran los precios de mercado para el valores que se estaban negociando. Se necesitarían contadores para que los documentos internos se concilien con los documentos que se envían a los clientes, al menos de manera superficial ", dijo Tom Dewey, un abogado de valores. [116]

Supuestos co-conspiradores Editar

    y su esposa Barbara, de Palm Beach, Florida y Manhattan, tenían dos docenas de cuentas. Fue abogado, contador e inversor que dirigió adquisiciones de empresas de tecnología y atención médica. La fundación de Picower declaró que su cartera de inversiones con Madoff estaba valorada en casi mil millones de dólares a la vez. [117] En junio de 2009, Irving Picard, el fideicomisario que liquida los activos de Madoff, presentó una demanda contra Picower en el Tribunal de Quiebras de Estados Unidos para el Distrito Sur de Nueva York (Manhattan), buscando la devolución de $ 7.2 mil millones en ganancias, alegando que Picower y su esposa Barbara sabía o debería haber sabido que sus tasas de rendimiento eran "inverosímiles", y algunas cuentas mostraban rendimientos anuales que oscilaban entre el 120% y más del 550% entre 1996 y 1998, y el 950% en 1999. [118] [119 ] El 25 de octubre de 2009, Picower, de 67 años, fue encontrado muerto de un ataque cardíaco masivo en el fondo de su piscina de Palm Beach. [120] El 17 de diciembre de 2010, se anunció que se había llegado a un acuerdo de $ 7.2 mil millones entre Irving Picard y Barbara Picower, la viuda de Picower, el albacea de la herencia de Picower para resolver la demanda de fideicomisario Madoff y pagar las pérdidas en el Madoff. fraude. [121] Fue el decomiso individual más grande en la historia judicial estadounidense. [122] "Barbara Picower ha hecho lo correcto", dijo el fiscal federal Preet Bharara. [121], de Brighton Company: El 1 de mayo de 2009, Picard presentó una demanda contra Stanley Chais. La denuncia alegaba que "sabía o debería haber sabido" que estaba involucrado en un esquema Ponzi cuando las inversiones de su familia con Madoff promediaron un retorno del 40%. También afirmó que Chais fue el principal beneficiario del esquema durante al menos 30 años, lo que permitió a su familia retirar más de $ 1 mil millones de sus cuentas desde 1995. La SEC presentó una demanda civil similar que refleja estos reclamos. [123] [124] El 22 de septiembre de 2009, Chais fue demandado por el fiscal general de California Jerry Brown que buscaba $ 25 millones en multas y restitución para las víctimas, diciendo que el administrador de inversiones de Beverly Hills era un "intermediario" en el esquema Ponzi de Madoff. [125] Chais murió en septiembre de 2010. La viuda, los hijos, la familia y el patrimonio de Chais llegaron a un acuerdo con Picard en 2016 por 277 millones de dólares. [126] [127] Los abogados de Picard dijeron que el acuerdo cubría todo el patrimonio de Chais y sustancialmente todos los bienes de su viuda. [126], con sede en Greenwich, Connecticut, tenía un fondo "Fairfield Sentry", uno de los muchos fondos alimentadores que ofrecían a los inversores portales para Madoff. El 1 de abril de 2009, Commonwealth of Massachusetts presentó una acción civil acusando a Fairfield Greenwich de fraude y de incumplimiento de su deber fiduciario para con los clientes al no proporcionar la debida diligencia prometida sobre sus inversiones. La demanda buscaba una multa y restitución a los inversores de Massachusetts por las pérdidas y la devolución de las comisiones de rendimiento pagadas a Fairfield por esos inversores. Alegó que, en 2005, Madoff entrenó al personal de Fairfield sobre formas de responder preguntas de los abogados de la SEC que estaban investigando la queja de Markopolos sobre las operaciones de Madoff. [128] [129] El fondo llegó a un acuerdo con el Commonwealth en septiembre de 2009 por $ 8 millones. [130] El 18 de mayo de 2009, el fideicomisario Irving Picard demandó al fondo de cobertura, buscando una devolución de $ 3.2 mil millones durante el período desde 2002 hasta el arresto de Madoff en diciembre de 2008. [131] Sin embargo, el dinero ya puede estar en manos de los propios clientes de Fairfield, que probablemente estén fuera del alcance de Picard, ya que no eran inversores directos de Madoff. [132] En mayo de 2011, el liquidador de los fondos llegó a un acuerdo con Picard por mil millones de dólares. [133]
    , director de cumplimiento, trabajó con su hermano Bernie durante más de 40 años y dirigió las operaciones diarias durante 20 años. Ayudó a crear el sistema comercial computarizado. Aceptó pagar más de $ 90 millones para no tener que resolver las reclamaciones de que participó en el esquema Ponzi, pero Irving Picard acordó abstenerse de intentar hacer cumplir la sentencia de consentimiento siempre que Peter Madoff "haga esfuerzos razonables para cooperar con el Fideicomisario en los esfuerzos del Fideicomisario para recuperar fondos para BLMIS Estate, incluida la provisión de información veraz al Fideicomisario cuando lo solicite ". [134] Fue condenado a 10 años de prisión. [135], la esposa de Bernard, acordó, como parte de su sentencia, mantener del gobierno federal solo $ 2.5 millones de su reclamo de más de $ 80 millones en activos, y entregar todas sus posesiones. Sin embargo, los $ 2.5 millones no estaban protegidos de acciones legales civiles contra ella perseguidas por un fideicomisario designado por el tribunal que liquida los activos de Madoff, o de demandas de inversionistas. [136] El 29 de julio de 2009, fue demandada por el fideicomisario Irving Picard, quien trató de recuperar sus $ 45 millones en fondos Madoff que estaban siendo utilizados para mantener su "vida de esplendor" sobre las ganancias del fraude cometido por su esposo. [137] El 25 de noviembre de 2008, había retirado $ 5,5 millones, y $ 10 millones el 10 de diciembre de 2008, de su cuenta de corretaje en Cohmad, un fondo alimentador que tenía una oficina en la sede de Madoff y era de su propiedad en parte. [138] [139] En noviembre también recibió $ 2 millones de la oficina de Londres de su marido. [140] [141] Se la ha visto montando el N.Y.C. metro, y no asistió a la sentencia de su esposo. [142] [143] En mayo de 2019, Ruth Madoff, de 77 años, acordó pagar $ 594,000 ($ 250,000 en efectivo y $ 344,000 en fideicomisos para dos de sus nietos) y entregar sus activos restantes cuando muera, para resolver reclamaciones. por Irving Picard. [126] Ella debe proporcionar informes a Picard sobre sus gastos a menudo, en cuanto a cualquier compra de más de $ 100, para asegurarse de que no tiene cuentas bancarias ocultas. [144] [145] [146] El caso es Picard contra Madoff, 1: 09-ap-1391, Tribunal de Quiebras de los Estados Unidos, Distrito Sur de Nueva York (Manhattan). [147] [148] [149]
  • Los hijos de Madoff, Mark y Andrew Madoff, trabajaron en el brazo comercial legítimo de la oficina de Nueva York, pero también recaudaron dinero mediante la comercialización de los fondos de Madoff. [150] Sus activos fueron congelados el 31 de marzo de 2009. [151] Los dos se separaron de su padre y su madre a raíz del fraude, que algunos sostuvieron que era una farsa para proteger sus activos de litigios. [143] [152] El 2 de octubre de 2009, el fideicomisario Irving Picard presentó una demanda civil contra ellos por una sentencia por un monto total de al menos $ 198.743.299. Peter Madoff y su hija Shana también fueron acusados. [153] [154] El 11 de diciembre de 2010, el segundo aniversario del arresto de Madoff, Mark Madoff se suicidó y colgaba de una tubería del techo en la sala de su apartamento tipo loft en el SoHo. [155] Andrew Madoff murió el 3 de septiembre de 2014 de cáncer. Tenía 48 años y se había reconciliado con su madre antes de su muerte. [156] Cuando le dijeron que su padre quería hablar con él y explicarle lo que había hecho, Andrew le contó a Matt Lauer sobre el Hoy es el show no estaba interesado. En junio de 2017, Irving Picard llegó a un acuerdo con las propiedades de los hijos por más de $ 23 millones, despojando a las propiedades de Andrew y Mark Madoff de "todos los activos, efectivo y otros ingresos" del fraude de su padre, dejándolos con los respectivos $ 2 millones y $ 1,75 millones. . [157] inició su primer fondo exclusivo de Madoff en 1997. Ese grupo gestionó varios fondos comercializados en el marco del Re Select Broad Market Fund. [158] En julio de 2011, Tremont Group Holdings llegó a un acuerdo con Irving Picard por más de mil millones de dólares. [159]
  • El Fondo Maxam invirtió a través de Tremont. Sandra L. Manzke, fundadora de Maxam Capital, tuvo sus activos congelados temporalmente por el mismo tribunal de Connecticut. [¿cuales?] [160] En agosto de 2013, Irving Picard llegó a un acuerdo de $ 98 millones con Maxam Absolute Return Fund. [161] Corp., de la cual Madoff poseía una participación del 10-20%: la firma de corretaje enumeró su dirección como la dirección de la firma de Madoff en la ciudad de Nueva York. Su presidente, Maurice J. "Sonny" Cohn, su hija y directora de operaciones Marcia Beth Cohn, y Robert M. Jaffe, un corredor de la firma, fueron acusados ​​por la SEC de cuatro cargos de fraude civil, "ignorando a sabiendas o imprudentemente hechos que indican que Madoff estaba operando un fraude ", y resolvieron esa demanda con la SEC en 2010. [123] [162] Otra demanda presentada por el fideicomisario de quiebras Irving Picard buscó fondos para las víctimas de Madoff. [163] En noviembre de 2016, Picard anunció que el patrimonio de “Sonny” Cohn, su viuda Marilyn Cohn y su hija habían acordado llegar a un acuerdo con Picard por 32,1 millones de dólares. [162]
  • Irving Picard y Stephen J. Akers, un liquidador conjunto de la operación de Madoff en Londres, demandaron a Madoff Securities International Ltd. en Londres, en el Tribunal de Comercio del Tribunal Superior de Justicia del Reino Unido. [164], un destacado asesor de inversiones y filántropo, fue demandado por su papel en la gestión de un "fondo de alimentación" para Madoff. [165] El 6 de abril de 2009, el fiscal general de Nueva York, Andrew Cuomo, presentó cargos de fraude civil [166] contra Merkin alegando que "traicionó a cientos de inversores" al mover 2.400 millones de dólares del dinero de los clientes a Madoff sin su conocimiento. La denuncia decía que mintió sobre poner el dinero en Madoff, no reveló conflictos de intereses y recaudó más de $ 470 millones en comisiones por sus tres fondos de cobertura, Ascot Partners LP con Ascot Fund Ltd., Gabriel Capital Corp. y Ariel Fund Ltd Prometió que administraría activamente el dinero, pero en cambio, engañó a los inversores sobre sus inversiones en Madoff en informes trimestrales, presentaciones de inversores y conversaciones con inversores. "Merkin se presentó ante los inversores como un gurú de la inversión. En realidad, Merkin no era más que un experto en marketing". [167] [168] [169] [170], empresario de ropa para mujeres, millonario y filántropo, y uno de los amigos más antiguos y mayores patrocinadores financieros de Madoff, que lo ayudó a iniciar su empresa de inversión en 1960. Nunca estuvo en el negocio financiero. En 1971, Shapiro vendió su negocio, Kay Windsor, Inc., por 20 millones de dólares. Al invertir la mayor parte con Madoff, esa suma creció a cientos de millones de dólares y posiblemente a más de mil millones de dólares. Shapiro perdió personalmente alrededor de $ 400 millones, $ 250 millones de los cuales entregó a Madoff 10 días antes del arresto de Madoff. Su fundación perdió más de $ 100 millones. [117]
  • La Organización Hadon, una empresa con sede en el Reino Unido que participa en fusiones y adquisiciones: entre 2001 y 2008, la Organización Hadon estableció vínculos muy estrechos con Madoff Securities International Ltd. en Londres. [171], el único practicante de Friehling & amp Horowitz CPA, renunció a la acusación y se declaró inocente de los cargos penales el 10 de julio de 2009. Aceptó proceder sin que la evidencia en el caso penal en su contra fuera revisada por un gran jurado en una audiencia. ante el juez federal de distrito Alvin Hellerstein en Manhattan. Friehling fue acusado el 18 de marzo de 2009 de fraude de valores, complicidad de fraude de asesores de inversiones y cuatro cargos de presentar informes de auditoría falsos ante la SEC. [172] El 3 de noviembre de 2009 Friehling se declaró culpable de los cargos. [173] Su participación en el esquema lo convirtió en el fraude contable más grande de la historia, eclipsando el fraude contable de $ 11 mil millones ideado por Bernard Ebbers en WorldCom. En mayo de 2015, la jueza federal de distrito Laura Taylor Swain condenó a Friehling a un año de detención domiciliaria y a un año de libertad supervisada, y Friehling evitó la prisión porque cooperó ampliamente con los fiscales federales y porque desconocía el alcance de los crímenes de Madoff. [174] Swain sugirió que Friehling se vea obligado a pagar parte del decomiso total de $ 130 millones derivado del fraude. [174], quien se refirió a sí mismo como "director de negociación de opciones" y como "director financiero" de Madoff Securities, se declaró culpable el 11 de agosto de 2009 de 10 cargos: [175] conspiración, fraude de valores, fraude de asesores de inversiones, fraude postal, fraude electrónico, perjurio, evasión de impuestos sobre la renta, lavado de dinero internacional, falsificación de libros y registros de un corredor de bolsa y asesor de inversiones. Estuvo de acuerdo en "conectar los puntos" y "nombrar nombres", con la sentencia programada originalmente para mayo de 2010. [176] Los fiscales solicitaron la confiscación de más de $ 170 mil millones, la misma cantidad solicitada a Madoff, que representa fondos depositados por inversionistas y más tarde desembolsado a otros inversores. El mismo día, se presentó una demanda civil ante la SEC [177] contra DiPascali. [178] El 7 de mayo de 2015, mientras aún esperaba la sentencia, DiPascali murió de cáncer de pulmón. [179]
    , ex director de operaciones de Bernard Madoff Investment Securities. [180] [181] [182] Fue declarado culpable de 21 cargos y sentenciado a 10 años de cárcel. [183] ​​[184]
  • Joann Crupi (Westfield, Nueva Jersey sentenciada a seis años de prisión) y Annette Bongiorno (Boca Raton, FL sentenciada a seis años de prisión), ambas empleadas de back office, fueron arrestadas en noviembre de 2010. [185] "Las autoridades dijeron anteriormente que Bongiorno era una supervisora ​​de personal y era responsable de responder a las preguntas de los clientes de Madoff sobre sus supuestas inversiones. Alegan que ella supervisó la fabricación de documentos ", según Associated Press.
  • Jerome O'Hara (sentenciado a dos años y medio de prisión) y George Perez (sentenciado a dos años y medio de prisión), empleados desde hace mucho tiempo de Bernard L.Madoff Investment Securities LLC (BLMIS), fueron acusados ​​en un acusación formal en noviembre de 2010, y en una acusación formal sustitutiva de 33 cargos el 1 de octubre de 2012. [186] [187] [188]
  • Enrica Cotellessa-Pitz, controladora de Bernard L. Madoff Investment Securities LLC, pero no contadora pública certificada con licencia: Su firma está en los cheques de BLMIS a Cohmad Securities Corp. que representan pagos de comisiones. Ella era el enlace entre la SEC y BLMIS con respecto a los estados financieros de la empresa. La SEC ha eliminado las declaraciones de su sitio web. [189] Ella se declaró culpable de su papel. [190]

El caso criminal es Estados Unidos contra Madoff, 1: 08-mJ-02735.

El caso de la SEC es Comisión de Bolsa y Valores contra Madoff, 1: 08-cv- 10791, ambos en el Tribunal de Distrito de EE. UU., Distrito Sur de Nueva York. [191] Los casos contra Fairfield Greenwich Group et al. se consolidaron como 09-118 en el Tribunal de Distrito de los Estados Unidos para el Distrito Sur de Nueva York (Manhattan). [192]

Mientras esperaba la sentencia, Madoff se reunió con el inspector general de la SEC, H. David Kotz, quien estaba llevando a cabo una investigación sobre cómo los reguladores no detectaron el fraude a pesar de las numerosas señales de alerta. [193] Debido a preocupaciones sobre la conducta inapropiada del Inspector General Kotz al realizar la investigación de Madoff, el Inspector General David C. Williams del Servicio Postal de los Estados Unidos fue convocado para realizar una revisión externa independiente de las acciones de Kotz. [194] El Informe Williams cuestionó el trabajo de Kotz en la investigación de Madoff, porque Kotz era un "muy buen amigo" de Markopolos. [195] [196] Los investigadores no pudieron determinar cuándo Kotz y Markopolos se hicieron amigos. Se produjo una violación de las reglas de ética si su amistad coincidía con la investigación de Kotz sobre Madoff. [195] [197]

El ex presidente de la SEC, Harvey Pitt, estimó que el fraude neto real está entre $ 10 y $ 17 mil millones, porque no incluye los retornos ficticios acreditados a las cuentas de los clientes de Madoff. [198]

Denuncia penal Editar

Estados Unidos contra Madoff, 08-MAG-02735. [199] [200]

La denuncia penal original estimó que los inversores perdieron $ 50 mil millones a través del esquema, [201] aunque El periodico de Wall Street informa que "esa cifra incluye las supuestas ganancias falsas que la empresa del Sr. Madoff informó a sus clientes durante décadas. No está claro exactamente cuánto depositaron los inversores en la empresa". [202] Originalmente fue acusado de un solo cargo de fraude de valores y enfrentó hasta 20 años de prisión y una multa de $ 5 millones si es declarado culpable.

Los documentos judiciales indican que la firma de Madoff tenía alrededor de 4.800 cuentas de clientes de inversión al 30 de noviembre de 2008 y emitió declaraciones para ese mes informando que las cuentas de los clientes tenían un saldo total de alrededor de $ 65 mil millones, pero en realidad "tenían sólo una pequeña fracción" de ese saldo. para los clientes. [203]

Madoff fue arrestado por la Oficina Federal de Investigaciones (FBI) el 11 de diciembre de 2008, por un cargo criminal de fraude de valores. [200] Según la denuncia penal, el día anterior [204] les había dicho a sus hijos que su negocio era "un gigantesco esquema Ponzi". [205] [206] Pidieron consejo a un amigo, Martin Flumenbaum, un abogado, quien llamó a los fiscales federales ya la SEC en su nombre. El agente del FBI Theodore Cacioppi hizo una visita a domicilio. "Estamos aquí para averiguar si hay una explicación inocente", dijo Cacioppi en voz baja. El financiero de 70 años hizo una pausa y luego dijo: "No hay una explicación inocente". [83] [201] Había "pagado a los inversores con dinero que no estaba allí". [207] Madoff fue puesto en libertad el mismo día de su arresto después de pagar una fianza de $ 10 millones. [205] Madoff y su esposa entregaron sus pasaportes, y estuvo sujeto a restricciones de viaje, a las 7 p.m. toque de queda en su cooperativa y control electrónico como condición para la fianza. Aunque Madoff solo tenía dos co-firmantes para su fianza de $ 10 millones, su esposa y su hermano Peter, en lugar de los cuatro requeridos, un juez lo dejó libre bajo fianza pero ordenó que lo confinaran en su apartamento. [208] Según los informes, Madoff ha recibido amenazas de muerte que han sido remitidas al FBI, y la SEC se refirió a los temores de "daño o fuga" en su solicitud de que Madoff sea confinado en su apartamento del Upper East Side. [208] [209] Las cámaras monitoreaban las puertas de su apartamento, sus dispositivos de comunicación enviaban señales al FBI y su esposa debía pagar por seguridad adicional. [209]

Aparte de "Bernard L. Madoff" y "Bernard L. Madoff Investment Securities LLC (" BMIS ")", la orden de congelar todas las actividades [210] también prohibía la negociación de las empresas Madoff Securities International Ltd. ("Madoff International") y Madoff Ltd.

El 5 de enero de 2009, los fiscales solicitaron que la Corte revocara su fianza, luego de que Madoff y su esposa supuestamente violaron la congelación de activos ordenada por la corte al enviar joyas por un valor de hasta $ 1 millón a familiares, incluidos sus hijos y el hermano de Madoff. También se señaló que se habían encontrado $ 173 millones en cheques firmados en el escritorio de la oficina de Madoff después de haber sido arrestado. [211] [212] Sus hijos denunciaron los correos a los fiscales.Hasta ese momento, se pensaba que Madoff estaba cooperando con los fiscales. [212] La semana siguiente, el juez Ellis rechazó la solicitud del gobierno de revocar la fianza de Madoff, pero exigió como condición para la fianza que Madoff hiciera un inventario de artículos personales y que se registrara su correo. [213]

El 10 de marzo de 2009, el Fiscal de los Estados Unidos para el Distrito Sur de Nueva York presentó una denuncia o denuncia penal de 11 cargos, [214] acusando a Madoff [215] de 11 delitos federales: fraude de valores, fraude de asesores de inversiones, fraude postal, fraude electrónico, tres cargos de lavado de dinero, declaraciones falsas, perjurio, presentación de declaraciones falsas ante la SEC y robo de un plan de beneficios para empleados. [200] [216] La denuncia afirmaba que Madoff había defraudado a sus clientes por casi $ 65 mil millones, lo que detalla el mayor esquema Ponzi de la historia, así como el mayor fraude de inversionistas cometido por una sola persona.

Madoff se declaró culpable de tres cargos de lavado de dinero. Los fiscales alegaron que utilizó la oficina de Londres, Madoff Securities International Ltd.m para lavar más de 250 millones de dólares del dinero de los clientes transfiriendo el dinero de los clientes del negocio de asesoría de inversiones en Nueva York a Londres, y luego de regreso a los EE. UU., Para respaldar la Operación comercial estadounidense de Bernard L. Madoff Investment Securities LLC. Madoff dio la impresión de que estaba negociando en Europa para sus clientes. [217]

Procedimiento de declaración Editar

El 12 de marzo de 2009, Madoff compareció ante el tribunal en un procedimiento de declaración de culpabilidad y se declaró culpable de todos los cargos. [27] No hubo un acuerdo de declaración de culpabilidad entre el gobierno y Madoff, simplemente se declaró culpable y firmó una renuncia a la acusación. Los cargos conllevaban una pena máxima de 150 años de prisión, así como restitución obligatoria y multas de hasta el doble de la ganancia o pérdida bruta derivada de los delitos. Si la estimación del gobierno fuera correcta, Madoff tendría que pagar $ 7.2 mil millones en restitución. [200] [216] Un mes antes, Madoff resolvió la demanda civil de la SEC en su contra. Aceptó una prohibición de por vida de la industria de valores y también acordó pagar una multa no revelada. [218]

En su alegato alocución, Madoff admitió haber llevado a cabo un esquema Ponzi y expresó su pesar por sus "actos criminales". [4] Afirmó que había comenzado su plan en algún momento a principios de la década de 1990. Quería satisfacer las expectativas de sus clientes de los altos rendimientos que había prometido, a pesar de que fue durante una recesión económica. Admitió que no había invertido el dinero de sus clientes desde el inicio de su plan. En cambio, simplemente depositó el dinero en su cuenta comercial en Chase Manhattan Bank. Admitió actividades comerciales falsas enmascaradas por transferencias extranjeras y declaraciones falsas de la SEC. Cuando los clientes solicitaban retiros de cuentas, les pagaba desde la cuenta de Chase, alegando que las ganancias eran el resultado de su propia "estrategia de conversión de huelga dividida". Dijo que tenía toda la intención de poner fin al plan, pero resultó "difícil y, en última instancia, imposible" liberarse. Eventualmente se reconcilió con ser descubierto como un fraude. [27]

Solo dos de al menos 25 víctimas que habían solicitado ser escuchadas en la audiencia hablaron en audiencia pública en contra de aceptar la declaración de culpabilidad de Madoff. [200] [219]

El juez Denny Chin aceptó su declaración de culpabilidad y lo envió a prisión en el Centro Correccional Metropolitano de Manhattan hasta que se dicte sentencia. Chin dijo que Madoff ahora era un riesgo de fuga sustancial dada su edad, riqueza y la posibilidad de pasar el resto de su vida en prisión. [220]

El abogado de Madoff, Ira Sorkin, presentó una apelación para devolverlo a su "arresto en el ático", esperar la sentencia y restablecer sus condiciones de libertad bajo fianza, declarando que estaría más dispuesto a cooperar con la investigación del gobierno, [221] y los fiscales presentaron un aviso en oposición. [222] [223] El 20 de marzo de 2009 el tribunal de apelaciones denegó su solicitud. [224]

El 26 de junio de 2009, Chin ordenó a Madoff perder $ 170 millones en activos. Su esposa Ruth renunciaría a su reclamo de activos por valor de 80 millones de dólares, dejándola con 2,5 millones de dólares en efectivo. [142] El acuerdo no impidió que la SEC e Irving Picard continuaran haciendo reclamaciones contra los fondos de Ruth Madoff en el futuro. [143] Madoff había solicitado anteriormente proteger $ 70 millones en activos para Ruth, argumentando que no estaba relacionado con el plan de fraude.

Sentencia y vida en prisión Editar

Los fiscales recomendaron una sentencia de prisión de 150 años, el máximo posible según las pautas federales de sentencia. Le informaron a Chin que Irving Picard, el fideicomisario que supervisa los procedimientos de quiebra de la organización Madoff, había indicado que "el Sr. Madoff no ha brindado una cooperación o asistencia significativa". [225] [226] La Oficina de Prisiones de Estados Unidos recomendó 50 años, mientras que el abogado defensor Ira Sorkin recomendó 12 años, argumentando que Madoff había confesado. El juez le dio permiso a Madoff para usar su ropa personal en la sentencia. [143]

El 29 de junio, el juez Chin condenó a Madoff a 150 años de prisión, según lo recomendado por la fiscalía. Chin dijo que no había recibido cartas atenuantes de amigos o familiares que testificaran sobre las buenas acciones de Madoff, diciendo que "la ausencia de tal apoyo es reveladora". [227] Los comentaristas señalaron que esto contrastaba con otros juicios de cuello blanco de alto perfil, como los de Andrew Fastow, Jeffrey Skilling y Bernard Ebbers, conocidos por su filantropía y / o cooperación para ayudar a las víctimas; sin embargo, las víctimas de Madoff incluyeron varios organizaciones benéficas y fundaciones, y la única persona que pidió clemencia fue su abogado defensor Ira Sorkin. [228]

Chin calificó el fraude como "sin precedentes" y "asombroso", y afirmó que la sentencia disuadiría a otros de cometer fraudes similares. Dijo: "Aquí debe enviarse el mensaje de que los crímenes del Sr. Madoff fueron extraordinariamente malvados". Muchas víctimas, algunas de las cuales habían perdido los ahorros de toda su vida, aplaudieron la sentencia. [229] Chin estuvo de acuerdo con el argumento de los fiscales de que el fraude comenzó en algún momento de la década de 1980. También señaló que los delitos de Madoff estaban "fuera de serie", ya que las pautas federales de sentencia por fraude solo ascienden a $ 400 millones en pérdidas. Madoff estafó a sus inversionistas varias veces. [230] Los fiscales estimaron que, como mínimo, Madoff fue responsable de una pérdida de $ 13 mil millones, más de 32 veces el límite federal [225] la pérdida comúnmente cotizada de $ 65 mil millones es más de 162 veces el límite.

Chin dijo: "Tengo la sensación de que el señor Madoff no ha hecho todo lo que podía hacer ni ha dicho todo lo que sabe", y señaló que Madoff no identificó a los cómplices, lo que dificulta que los fiscales construyan casos contra otros. Chin desestimó la petición de indulgencia de Sorkin, afirmando que Madoff hizo préstamos sustanciales a miembros de la familia y trasladó $ 15 millones de la firma a la cuenta de su esposa poco antes de confesar. [231] Picard también dijo que el hecho de que Madoff no proporcionara una asistencia sustancial complicaba los esfuerzos para localizar los activos. Un exfiscal federal sugirió que Madoff habría tenido la posibilidad de una sentencia con libertad condicional si hubiera cooperado plenamente con los investigadores, pero el silencio de Madoff implicaba que había otros cómplices en el fraude, lo que llevó al juez a imponer la sentencia máxima. [232] [233] Chin también ordenó a Madoff pagar $ 17 mil millones en restitución. [234] [235] [236]

Madoff se disculpó con sus víctimas en la sentencia y dijo: "He dejado un legado de vergüenza, como han señalado algunas de mis víctimas, a mi familia y mis nietos. Esto es algo en lo que viviré el resto de mi vida. Lo siento. Sé que eso no te ayuda ". [237]

Madoff fue encarcelado en el Complejo Correccional Federal Butner en las afueras de Raleigh, Carolina del Norte. Su número de recluso es # 61727-054. [238]

El 28 de julio de 2009, dio su primera entrevista en la cárcel a Joseph Cotchett y Nancy Fineman, abogados de San Francisco, porque amenazaron con demandar a su esposa, Ruth, en nombre de varios inversionistas que perdieron fortunas. Durante la sesión de 4 horas y media, "respondió a cada una de las preguntas [de los abogados]" y expresó remordimiento, según Cotchett. [239]

Los activos combinados de Madoff valían alrededor de $ 826 millones en el momento en que fueron congelados. Madoff proporcionó una lista confidencial de los activos de él y de su empresa a la SEC el 31 de diciembre de 2008, que posteriormente se reveló el 13 de marzo de 2009 en un expediente judicial. Madoff no tenía cuentas IRA, 401 (k), plan Keogh, ningún otro plan de pensiones ni anualidades. Poseía menos de $ 200,000 combinados en valores en Lehman Brothers, Morgan Stanley, Fidelity, Bear Stearns y M & ampT. No se incluyeron cuentas bancarias extraterritoriales o suizas. [240] [241]

El 17 de marzo de 2009, un fiscal presentó un documento que enumeraba más activos, incluidos $ 2.6 millones en joyas y alrededor de 35 juegos de relojes y gemelos, más de $ 30 millones en préstamos adeudados a la pareja por sus hijos y el interés de Ruth Madoff en bienes raíces. fondos patrocinados por Sterling Equities, cuyos socios incluían a Fred Wilpon. Ruth Madoff y Peter Madoff invirtieron como "socios limitados pasivos" en fondos inmobiliarios patrocinados por la empresa, así como otras inversiones de riesgo. Los activos también incluyeron la participación de Madoff en Hoboken Radiology LLC en Hoboken, Nueva Jersey Delivery Concepts LLC, un servicio de pedidos de alimentos en línea en el centro de Manhattan que operaba como "delivery.com" una participación en Madoff La Brea LLC una participación en el restaurante PJ Clarke's on the Hudson LLC y Viager II LLC con sede en Boca Raton, Florida. [242] [243]

El 2 de marzo de 2009, el juez Louis Stanton modificó una orden de congelación existente para entregar los activos que Madoff poseía: su firma de valores, bienes raíces, obras de arte y boletos de entretenimiento, y los fiscales le concedieron una solicitud de que la congelación existente permaneciera en su lugar para el apartamento de Manhattan. y casas de vacaciones en Montauk, Nueva York y Palm Beach, Florida. También acordó renunciar a su participación en Primex Holdings LLC, una empresa conjunta entre Madoff Securities y varias grandes casas de bolsa, diseñada para replicar el proceso de subasta en la Bolsa de Valores de Nueva York. [244] Los boletos de Madoff del 14 de abril de 2009, día de la inauguración, de los Mets de Nueva York se vendieron por 7.500 dólares en eBay. [245]

El 13 de abril de 2009, un juez de Connecticut disolvió la congelación temporal de activos del 30 de marzo de 2009 y emitió una orden para que el ejecutivo de Fairfield Greenwich Group, Walter Noel, publicara promesas de propiedad de $ 10 millones contra su casa en Greenwich y $ 2 millones contra la de Jeffrey Tucker. [246] Noel aceptó el embargo de su casa "sin hallazgos, incluido ningún hallazgo de responsabilidad o irregularidad". Los bienes de Andrés Piedrahita continuaron congelados temporalmente porque nunca se le notificó la denuncia. Los directores estaban todos involucrados en una demanda presentada por los fondos de pensiones de la ciudad de Fairfield, Connecticut, que perdieron $ 42 millones. El caso del fondo de pensiones fue Programa de jubilación para empleados de la ciudad de Fairfield v. Madoff, FBT-CV-09-5023735-S, Tribunal Superior de Connecticut (Bridgeport). [247] [248] [249] Maxam Capital y otras firmas que supuestamente alimentaron el fondo de Madoff, que podrían permitir a Fairfield recuperar hasta $ 75 millones, también fueron parte de la disolución y los términos. [250] [251]

El profesor John Coffee, de la Facultad de Derecho de la Universidad de Columbia, dijo que gran parte del dinero de Madoff puede estar en fondos extraterritoriales. La SEC creía que mantener los activos en secreto evitaría que fueran confiscados por reguladores y acreedores extranjeros. [252] [253]

los Gaceta de Montreal informó el 12 de enero de 2010 que había activos Madoff no recuperados en Canadá. [254]

En diciembre de 2010, la viuda Barbara Picower y otros llegaron a un acuerdo con Irving Picard para devolver $ 7.2 mil millones de la herencia de su difunto esposo Jeffrey Picower a otros inversionistas en el fraude. [255] Fue el decomiso individual más grande en la historia judicial estadounidense. [122]

En relación con el proceso de compensación a las víctimas, el 14 y 17 de diciembre de 2012, el Gobierno presentó recursos solicitando a la Corte que declare impracticable la restitución, lo que le permitió distribuir a las víctimas los más de $ 2.350 millones decomisados ​​hasta la fecha como parte de su investigación a través del proceso de remisión, de acuerdo con las regulaciones del Departamento de Justicia. [256] Richard C. Breeden fue contratado para servir como Auxiliar Judicial en nombre del Departamento de Justicia para administrar el proceso de compensación a las víctimas a través del Fondo de Víctimas Madoff. [257]

La Iniciativa de Recuperación Madoff informa $ 14.377 mil millones en recuperaciones y acuerdos de conciliación al 18 de diciembre de 2020. [258]

El 4 de febrero de 2009, el Tribunal de Quiebras de Estados Unidos en Manhattan publicó una lista de clientes de 162 páginas con al menos 13,500 cuentas diferentes, pero sin enumerar las cantidades invertidas. [259] [260] Los inversores individuales que invirtieron a través de Fairfield Greenwich Group, Ascot Partners y Chais Investments no se incluyeron en la lista. [261]

Los clientes incluían bancos, fondos de cobertura, organizaciones benéficas, universidades e individuos adinerados que habían revelado aproximadamente $ 41 mil millones invertidos con Bernard L.Madoff Investment Securities LLC, según un Noticias de Bloomberg recuento, que puede haber incluido el doble recuento de inversores en fondos subordinados. [262]

Aunque Madoff presentó un informe a la SEC en 2008 indicando que su negocio de asesoría tenía sólo 11-25 clientes y alrededor de $ 17,1 mil millones en activos, [263] miles de inversionistas reportaron pérdidas, y Madoff estimó los activos del fondo en $ 50 mil millones.

Otros clientes notables fueron el ex economista de los Salomon Brothers Henry Kaufman, Steven Spielberg, Jeffrey Katzenberg, el guionista Eric Roth, los actores Kevin Bacon, Kyra Sedgwick, John Malkovich, Zsa Zsa Gabor y Rue McClanahan, [264] el político Frank Lautenberg, [265] Mortimer Zuckerman, [266] el lanzador del Salón de la Fama del Béisbol Sandy Koufax, la familia Wilpon (propietarios de los Mets de Nueva York), el locutor Larry King y el desarrollador del World Trade Center Larry Silverstein. La Fundación Elie Wiesel para la Humanidad perdió $ 15,2 millones, y Wiesel y su esposa, Marion, perdieron los ahorros de toda su vida. [267]

Principales partes interesadas Editar

De acuerdo a El periodico de Wall Street [268] los inversores con mayores pérdidas potenciales, incluidos los fondos subordinados, fueron:

    , $ 7.5 mil millones, que era propiedad de MassMutual, [269] $ 3.3 mil millones, $ 2.87 mil millones, $ 2.1 mil millones
  • Ascot Partners, $ 1.8 mil millones, $ 1.4 mil millones, $ 1.35 mil millones, $ 1 mil millones

Las pérdidas potenciales de estos ocho inversores ascienden a 21,32 mil millones de dólares.

El fondo subordinado Thema International Fund al 30 de noviembre de 2008, tenía un valor de activo neto supuestamente invertido en el fondo de $ 1.1 mil millones. [62] [270]

Once inversores tuvieron pérdidas potenciales entre $ 100 millones y $ 1 mil millones:

El fondo Defender Limited tiene un reclamo de $ 523 millones en la liquidación de BLMIS. [271]

También se enumeraron veintitrés inversores con pérdidas potenciales de $ 500.000 a $ 100 millones, con una pérdida potencial total de $ 540 millones. La gran pérdida potencial total en El periodico de Wall Street tabla fue de $ 26,9 mil millones.

Algunos inversores modificaron sus estimaciones iniciales de pérdidas para incluir solo su inversión original, ya que las ganancias que Madoff informó eran probablemente fraudulentas. La Universidad Yeshiva, por ejemplo, dijo que su pérdida real incurrida fue su inversión de $ 14.5 millones, no los $ 110 millones estimados inicialmente, que incluían ganancias falsificadas reportadas a la universidad por Madoff.

Sanciones del IRS Editar

Se estimó que las posibles multas fiscales para las fundaciones invertidas con Madoff eran de mil millones de dólares.

Aunque las fundaciones están exentas de impuestos federales sobre la renta, están sujetas a un impuesto especial por no examinar adecuadamente las inversiones propuestas por Madoff, por no prestar atención a las señales de alerta o por diversificar con prudencia. Las multas pueden variar desde el 10% del monto invertido durante un año fiscal, hasta el 25% si no intentan recuperar los fondos. Los funcionarios, directores y fideicomisarios de la fundación enfrentaron una multa de hasta el 15%, con multas de hasta $ 20,000 para gerentes individuales, por inversión. [272]

Cargos penales contra Aurelia Finance Editar

Se presentaron cargos penales contra cinco directores contra la administradora de patrimonio suiza Aurelia Finance, que perdió unos supuestos 800 millones de dólares de dinero de los clientes. Los activos de los directores fueron congelados. [273] [274] En septiembre de 2015 pagaron una “compensación sustancial” para resolver las denuncias penales. [275]

Grupo Santander Modificar

Los clientes ubicados principalmente en América del Sur que invirtieron con Madoff a través del banco español Grupo Santander, presentaron una demanda colectiva contra Santander en Miami. Santander propuso un acuerdo que otorgaría a los clientes $ 2 mil millones en acciones preferentes en Santander en función de la inversión original de cada cliente. Las acciones pagan un dividendo del 2%. [276] El setenta por ciento de los inversores de Madoff / Santander aceptaron la oferta. [277]

Union Bancaire Privee Modificar

El 8 de mayo de 2009, se presentó una demanda contra UBP en nombre del inversionista neoyorquino Andrea Barron en el Tribunal de Distrito de los Estados Unidos en Manhattan. [278] A pesar de ser víctima del fraude de Bernard Madoff, el banco ofreció en marzo de 2009 compensar a los inversores elegibles el 50 por ciento del dinero que inicialmente invirtieron con Madoff. [279] En marzo de 2010, el Tribunal de Distrito de los EE. UU. Para el Distrito Sur de Nueva York desestimó la acción de clase contra Union Bancaire Privée que se había entablado de conformidad con la ley estatal, sosteniendo que las acciones de clase de valores privados que alegan tergiversaciones u omisiones deben presentarse bajo la leyes federales de valores. [280]

El 6 de diciembre de 2010, Union Bancaire Privée anunció que había llegado a un acuerdo con Irving Picard, el fideicomisario de Madoff Investment Securities. UBP acordó pagar hasta $ 500 millones para resolver las reclamaciones del fideicomisario. UBP fue el primer banco en resolver el reclamo del fideicomisario Madoff. [281] Con el acuerdo, el fiduciario acordó descargar sus reclamos de "recuperación" contra UBP, sus afiliados y clientes. [282]

Bank Medici Modificar

Bank Medici es un banco austriaco fundado por Sonja Kohn, quien conoció a Madoff en 1985 mientras vivía en Nueva York. [283] El noventa por ciento de los ingresos del banco se generó a partir de inversiones de Madoff. [284]

En 1992, Kohn presentó a Madoff a Mario Benbassat, fundador de Genevalor Benbassat & amp Cie, y a sus dos hijos en Nueva York, como una posible fuente de nuevos fondos para Madoff. [285] [286] [287] Genevalor estableció cinco fondos subordinados europeos, incluido el fondo irlandés Thema International Fund de 1.100 millones de dólares establecido por Thema Asset Management, una empresa con sede en las Islas Vírgenes Británicas propiedad en un 55 por ciento de Genevalor, e invirtió casi 2 dólares mil millones con Madoff. [285] [286] [288] Thema International pagó tasas del 1,25 por ciento (13,75 millones de dólares al año) a Genevalor Benbasset & amp Cie. [288] El periodico de Wall Street informó en diciembre de 2008 que se decía que la empresa era un actor clave en la distribución de las inversiones de Madoff en el escándalo de inversiones de Madoff. [289]

En diciembre de 2008, Medici informó que dos de sus fondos, Herald USA Fund y Herald Luxemburg Fund, estaban expuestos a pérdidas de Madoff. El 2 de enero de 2009, FMA, el regulador bancario de Austria, tomó el control de Bank Medici y nombró a un supervisor para controlar el banco. [290] Bank Medici fue demandado por sus clientes tanto en los Estados Unidos como en Austria. [291] El Fiscal del Estado de Viena inició una investigación criminal de Bank Medici y Kohn, que habían invertido un estimado de $ 2.1 mil millones con Madoff. [292] El 28 de mayo de 2009, Bank Medici perdió su licencia bancaria austriaca. Kohn y el banco estaban bajo investigación, pero ella no fue acusada de delito. [293] [294]

El proyecto de la inocencia Editar

El Proyecto Inocencia fue financiado en parte por la Fundación JEHT, una organización benéfica privada respaldada por una pareja adinerada, Ken y Jeanne Levy-Church, financiada con el mítico dinero de Madoff. Las pérdidas de Jeanne Levy-Church la obligaron a cerrar tanto su fundación como la de sus padres, la Fundación Betty y Norman F. Levy, que perdió 244 millones de dólares. JEH ayudó a los menos afortunados, especialmente a los ex convictos. [295] [296] (Ver Participantes en el escándalo de inversiones de Madoff: Norman F. Levy)

Westport National Bank Modificar

En abril de 2010, el fiscal general de Connecticut, Richard Blumenthal, demandó al Westport National Bank ya Robert L. Silverman por "ayudar e incitar eficazmente" el fraude de Madoff. La demanda buscaba la recuperación de $ 16,2 millones, incluidos los honorarios que el banco cobró como custodio de la participación de los clientes en las inversiones de Madoff. Los 240 clientes de Silverman invirtieron alrededor de $ 10 millones con Madoff usando el banco como custodio. El banco negó haber actuado mal. [297]

Thema International Fund Editar

En septiembre de 2017, en un caso ante el Tribunal Superior de Irlanda, Thema International Fund acordó pagar 687 millones de dólares para resolver una demanda de fideicomisario presentada en nombre de las víctimas de fraude resultante de los fraudes de Madoff. [298]

La Fundación Picower Editar

La Fundación Picower, creada en 2002, fue una de las principales organizaciones filantrópicas del país que apoyó a grupos como el Instituto Picower para el Aprendizaje y la Memoria del Instituto de Tecnología de Massachusetts, Human Rights First, la Biblioteca Pública de Nueva York y el Children's Health Fund. Fue catalogado como el 71 más grande de la nación por el Consejo de Fundaciones. Según los informes, la fundación invirtió mil millones de dólares con Madoff. Jeffry Picower fue amigo de Bernard Madoff durante 30 años. La Fundación Picower, junto con otras organizaciones benéficas más pequeñas que invirtieron con Madoff, anunció en diciembre de 2008 que cerrarían. [299]

Peter Madoff Modificar

En junio de 2012, se esperaba que el hermano de Madoff, Peter, "compareciera ante el Tribunal Federal de Distrito en Manhattan y admitiera, entre otras cosas, falsificar registros, hacer declaraciones falsas a los reguladores de valores y obstruir el trabajo del Servicio de Impuestos Internos". [300] En diciembre de 2012 fue sentenciado a 10 años de prisión por su participación en el esquema Ponzi. [301]

Suicidios Editar

René-Thierry Magon de la Villehuchet Modificar

El 23 de diciembre de 2008, uno de los fundadores de Access International Advisors LLC, René-Thierry Magon de la Villehuchet, fue encontrado muerto en la oficina de su empresa en Madison Avenue en la ciudad de Nueva York. Su muñeca izquierda estaba cortada y De la Villehuchet había tomado pastillas para dormir, en lo que parecía ser un suicidio. [302] [303] [304]

Vivía en New Rochelle, Nueva York y provenía de una prominente familia francesa. Aunque no se encontró ninguna nota de suicidio en el lugar, su hermano Bertrand en Francia recibió una nota poco después de su muerte en la que René-Thierry expresaba remordimiento y sentimiento de responsabilidad por la pérdida del dinero de sus inversores. [302] El FBI y la SEC no creían que De la Villehuchet estuviera involucrado en el fraude. [304] Harry Markopolos dijo que se había reunido con De La Villehuchet varios años antes y le había advertido que Madoff podría estar infringiendo la ley. [305] En 2002, Access invirtió alrededor del 45% de sus 1.200 millones de dólares administrados por Madoff. En 2008, Access gestionó $ 3 mil millones y aumentó su proporción de fondos invertidos con Madoff a aproximadamente el 75%. De la Villehuchet también había invertido toda su riqueza y el 20% de la de su hermano Bertrand en Madoff. [306] Bertrand dijo que René-Thierry no conocía a Madoff, pero la conexión fue a través del socio de René-Thierry en AIA, el banquero francés Patrick Littaye. [307]

William Foxton Modificar

El 10 de febrero de 2009, el soldado británico muy condecorado William Foxton, OBE, [308] 65, se pegó un tiro en un parque en Southampton, Inglaterra, habiendo perdido todos los ahorros de su familia. Había invertido en el Herald USA Fund y el Herald Luxembourg Fund, fondos subordinados para Madoff del Bank Medici en Austria. [309] [310] [311]

Mark Madoff Modificar

El hijo mayor de Madoff, Mark Madoff, fue encontrado muerto el 11 de diciembre de 2010, dos años después de que entregó a su padre. Fue encontrado colgado con una correa de perro dentro de su apartamento de Nueva York en un aparente suicidio, pero las autoridades dijeron que no dejó nota de suicidio. [312] [313]

Mark había buscado sin éxito un trabajo comercial en Wall Street después de que estalló el escándalo, y se informó que estaba angustiado por la posibilidad de cargos criminales, ya que los fiscales federales estaban haciendo investigaciones criminales por fraude fiscal. Entre los muchos miembros de la familia Madoff que fueron demandados por el fideicomisario designado por el tribunal, Irving Picard, se encontraban los dos hijos pequeños de Mark. [314]

En su demanda, Picard declaró que Mark y otros miembros de la familia Madoff ganaron indebidamente decenas de millones de dólares, a través de "transacciones ficticias y retroactivas", y préstamos falsamente documentados para comprar bienes raíces que no fueron reembolsados. Picard también argumentó que Mark estaba en posición de reconocer el fraude de la firma de su padre, ya que Mark era codirector de comercio, era el jefe designado de la firma en ausencia de su padre y tenía varias licencias de valores — Series 7, 24 y 55 con la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera. Sin embargo, trabajó en una división de la empresa de Madoff distinta de la involucrada en el fraude de Madoff, que no ha sido acusada de ningún delito. [315]

Charles Murphy Modificar

Charles Murphy, un ejecutivo de fondos de cobertura de Fairfield Greenwich Group que invirtió más de $ 7 mil millones con Madoff, incluidos casi $ 50 millones de riqueza personal, saltó desde el piso 24 del Sofitel New York Hotel el 27 de marzo de 2017. [316]

Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU.

Tras la exposición del escándalo de inversiones de Madoff, el inspector general de la SEC realizó una investigación interna sobre las fallas de la agencia para descubrir el esquema a pesar de una serie de señales de alerta y consejos. En septiembre de 2009, la SEC publicó un informe de 477 páginas sobre cómo la SEC pasó por alto estas señales de alerta e identificó oportunidades repetidas para que los examinadores de la SEC encontraran el fraude y reveló cuán ineficaces fueron sus esfuerzos. [317] [318] En respuesta a las recomendaciones del informe, ocho empleados de la SEC fueron sancionados y ninguno fue despedido. [319]

JPMorgan Chase Modificar

El 7 de enero de 2014, Forbes La revista y otros medios de comunicación informaron que el banco JPMorgan Chase, "donde Madoff tenía la cuenta bancaria en el centro de su fraude", pagaría un acuerdo de $ 1.7 mil millones. Esto resolvió cualquier posible caso penal contra el banco derivado del escándalo Madoff. JPMorgan celebró un acuerdo de enjuiciamiento diferido con los fiscales federales para resolver dos cargos por delitos graves de violación de la Ley de secreto bancario. El banco admitió no haber presentado un "Informe de actividad sospechosa" después de que se levantaran las banderas rojas sobre Madoff, que, según alegaron los fiscales, no contaba con procedimientos adecuados de cumplimiento contra el lavado de dinero. [320] [321] [322]

Pagos Editar

Bloomberg Business News informó en 2016 que los inversores de aproximadamente $ 2.5 mil millones en fondos no habían hecho ningún esfuerzo por reclamar sus fondos perdidos. Los analistas sospecharon que estas partes guardaron silencio porque sus inversiones provenían de actividades ilegales como el tráfico de drogas o la evasión fiscal, o porque tenían responsabilidades civiles en Estados Unidos y no deseaban someterse a la jurisdicción de los tribunales estadounidenses. [323]

Irving Picard y su equipo han estado supervisando la liquidación de la empresa de Bernard Madoff en un tribunal de quiebras, y para mediados de 2019 habían recuperado más de $ 13 mil millones, aproximadamente el 76 por ciento de las reclamaciones aprobadas, al demandar a quienes se beneficiaron del esquema, si conocían el esquema o no. [324] [325] Kathy Bazoian Phelps, abogada de Diamond McCarthy, dijo que "ese tipo de recuperación es extraordinaria y atípica", ya que las recuperaciones en tales esquemas oscilan entre el 5 y el 30 por ciento y muchas víctimas no obtienen nada. [324] Picard ha perseguido con éxito no solo a los inversores, sino también a los cónyuges y herencias de quienes se beneficiaron, como la esposa de Bernard Madoff (Ruth Madoff), la viuda y los bienes del fallecido Stanley Chais, y la viuda y los bienes de los el fallecido Jeffry Picower, con quien llegó a un acuerdo de $ 7.2 mil millones (el pago de decomiso civil más grande en la historia de Estados Unidos). [126] [326] [327] "No aceptas este trabajo si tienes la piel delgada", dijo Picard. [328]

En mayo de 2019, Ruth Madoff llegó a un acuerdo con Picard y acordó entregar $ 250,000 en efectivo y otros $ 344,000 en fideicomisos para sus nietos. [329]


Contenido

Madoff nació el 29 de abril de 1938 en Queens, Nueva York, hijo de Sylvia (Muntner) y Ralph Madoff, quien era plomero y corredor de bolsa. [33] [30] [34] [35] Su familia era judía. [36] Los abuelos de Madoff eran emigrantes de Polonia, Rumania y Austria. [37] Fue el segundo de tres hijos, sus hermanos son Sondra Weiner y Peter Madoff. [38] [39] Madoff se graduó de Far Rockaway High School en 1956. [40]

Madoff asistió a la Universidad de Alabama durante un año, donde se convirtió en hermano del Capítulo Tau de la fraternidad Sigma Alpha Mu, luego se transfirió y se graduó de la Universidad de Hofstra en 1960 con una licenciatura en ciencias políticas. [41] [42] Madoff asistió brevemente a la Facultad de Derecho de Brooklyn, pero se fue después de su primer año para fundar Bernard L. Madoff Investment Securities LLC y trabajar para sí mismo. [43] [42] [31]

En 1960, Madoff fundó Bernard L.Madoff Investment Securities LLC como un corredor de bolsa de un centavo con $ 5,000 (equivalente a $ 44,000 en 2020) [44] que ganó trabajando como salvavidas e instalador de rociadores de riego [45] y un préstamo de $ 50,000 de su suegro, el contador Saul Alpern, quien refirió un círculo de amigos y sus familias. [46] Carl J. Shapiro fue uno de esos primeros clientes, invirtiendo $ 100,000. [32] Inicialmente, la empresa realizó mercados (precios de oferta y demanda) a través de Pink Sheets de la Oficina Nacional de Cotizaciones. Para competir con firmas que eran miembros de la Bolsa de Valores de Nueva York que cotizaban en el piso de la bolsa de valores, su firma comenzó a utilizar tecnología informática innovadora para difundir sus cotizaciones. [47] Después de una prueba, la tecnología que la empresa ayudó a desarrollar se convirtió en NASDAQ. [48] ​​Después de 41 años como empresa unipersonal, la empresa Madoff se incorporó en 2001 como una sociedad de responsabilidad limitada con Madoff como único accionista. [49]

La firma funcionó como un tercer proveedor de comercio de mercado, pasando por alto a las firmas especializadas en intercambio al ejecutar directamente órdenes en el mostrador de corredores minoristas. [50] En un momento, Madoff Securities fue el mayor creador de mercado en el NASDAQ, y en 2008 fue el sexto mayor creador de mercado en acciones de S & ampP 500. [47] La ​​empresa también tenía una división de asesoría y gestión de inversiones, que no hizo publicidad, que fue el foco de la investigación de fraude. [51]

Madoff fue "el primer practicante destacado" [52] del pago por flujo de pedidos, en el que un distribuidor paga a un corredor por el derecho a ejecutar el pedido de un cliente. A esto se le ha llamado un "soborno legal". [53] Algunos académicos han cuestionado la ética de estos pagos. [54] [55] Madoff argumentó que estos pagos no modificaron el precio que recibió el cliente. [56] Consideró los pagos como una práctica comercial normal:

Si tu novia va a comprar medias a un supermercado, los estantes que exhiben esas medias suelen ser pagados por la empresa que los fabricó. El flujo de pedidos fue un problema que atrajo mucha atención, pero que estaba muy sobrevalorado. [56]

Madoff participó activamente en la Asociación Nacional de Distribuidores de Valores (NASD), una organización de la industria de valores autorregulada. Se desempeñó como presidente de su junta directiva y fue miembro de su junta de gobernadores. [57]

De 1991 a 2008, Bernie y Ruth Madoff contribuyeron alrededor de $ 240,000 a candidatos, partidos y comités federales, incluidos $ 25,000 al año desde 2005 hasta 2008 para el Comité de Campaña Senatorial Demócrata. El Comité devolvió $ 100,000 de las contribuciones de Madoff a Irving Picard, el administrador de la quiebra que supervisa todos los reclamos, y el senador Charles E. Schumer devolvió casi $ 30,000 recibidos de Madoff y sus familiares al administrador. El senador Christopher J. Dodd donó $ 1,500 a la Fundación Elie Wiesel para la Humanidad, una víctima de Madoff. [58] [59]

Los miembros de la familia Madoff se han desempeñado como líderes de la Asociación de la Industria de Valores y Mercados Financieros (SIFMA), la principal organización de la industria de valores. [60] Bernard Madoff formó parte de la junta directiva de la Securities Industry Association, precursora de SIFMA, y fue presidente de su comité de negociación. [61] Fue miembro fundador de la junta directiva de la subsidiaria Depository Trust & amp Clearing Corporation (DTCC) en Londres, la International Securities Clearing Corporation. [62] [63]

Peter, el hermano de Madoff, sirvió dos mandatos como miembro de la junta directiva de SIFMA. Andrew y él recibieron premios de SIFMA en 2008 por "liderazgo y servicio extraordinarios". [64] [65] Renunció a la Junta Directiva de SIFMA en diciembre de 2008, cuando se conoció la noticia del esquema Ponzi. [60] De 2000 a 2008, los hermanos Madoff donaron $ 56,000 directamente a SIFMA y pagaron dinero adicional como patrocinadores de reuniones de la industria. [66] La sobrina de Bernard Madoff, Shana Madoff, fue miembro del Comité Ejecutivo de la División Legal y de Cumplimiento de SIFMA, pero renunció poco después del arresto. [67]

El nombre de Madoff surgió por primera vez en una investigación de fraude en 1992, cuando dos personas se quejaron ante la SEC sobre las inversiones que hicieron con Avellino & amp Bienes, el sucesor de la práctica contable de su suegro. Durante años, Alpern y dos de sus colegas, Frank Avellino y Michael Bienes, habían recaudado dinero para Madoff, una práctica que continuó después de que Avellino y Bienes se hicieran cargo de la empresa en la década de 1970. [68] Avellino devolvió el dinero a los inversores y la SEC cerró el caso. [69] En 2004, Genevievette Walker-Lightfoot, abogada de la Oficina de Inspecciones y Exámenes de Cumplimiento (OCIE) de la SEC, informó a su supervisor jefe de sucursal, Mark Donohue, que su revisión de Madoff encontró numerosas inconsistencias y recomendó un interrogatorio adicional. Sin embargo, Donohue y su jefe Eric Swanson le dijeron que dejara de trabajar en la investigación de Madoff, les enviara los resultados de su trabajo y, en cambio, investigara la industria de los fondos mutuos. Swanson, subdirectora de la OCIE de la SEC, [70] se había reunido con Shana Madoff en 2003 mientras investigaba a su tío Bernie Madoff y su empresa. La investigación concluyó en 2005. En 2006, Swanson dejó la SEC y se comprometió con Shana Madoff, y en 2007 los dos se casaron. [71] [72] Un portavoz de Swanson dijo que "no participó en ninguna investigación de Bernard Madoff Securities o sus afiliadas mientras estaba involucrado en una relación" con Shana Madoff. [73]

Mientras esperaba la sentencia, Madoff se reunió con el inspector general de la SEC, H. David Kotz, quien llevó a cabo una investigación sobre cómo los reguladores no habían detectado el fraude a pesar de las numerosas señales de alerta. [74] Madoff dijo que podría haber sido atrapado en 2003, pero que los investigadores torpes habían actuado como "teniente Colombo" y nunca hicieron las preguntas correctas:

Estaba sorprendido. Ni siquiera miraron mis registros de acciones. Si los investigadores hubieran consultado con The Depository Trust Company, un depositario central de valores, habría sido fácil de ver para ellos. Si está viendo un esquema Ponzi, es lo primero que hace. [75]

Madoff dijo en la entrevista del 17 de junio de 2009 que la presidenta de la SEC, Mary Schapiro, era una "querida amiga", y que la comisionada de la SEC, Elisse Walter, era una "dama excelente" a quien conocía "bastante bien". [76]

Después del arresto de Madoff, la SEC fue criticada por su falta de experiencia financiera y falta de diligencia debida, a pesar de haber recibido quejas de Harry Markopolos [77] y otros durante casi una década. El Inspector General de la SEC, Kotz, descubrió que desde 1992, la SEC había llevado a cabo seis investigaciones de Madoff, que fueron fallidas ya sea por el trabajo incompetente del personal o por descuidar las acusaciones de expertos financieros y denunciantes. Al menos algunos de los investigadores de la SEC dudaban de que Madoff siquiera estuviera negociando. [78] [79] [80]

Debido a preocupaciones de conducta inapropiada por parte del Inspector General Kotz en la investigación de Madoff, el Inspector General David C. Williams del Servicio Postal de los Estados Unidos fue convocado para realizar una revisión externa independiente. [81]

El Informe Williams cuestionó el trabajo de Kotz en la investigación de Madoff, porque Kotz era un "muy buen amigo" de Markopolos. [82] [83] Los investigadores no pudieron determinar cuándo Kotz y Markopolos se hicieron amigos. Se habría producido una violación de la regla de ética si la amistad hubiera coincidido con la investigación de Kotz sobre Madoff. [82] [84]

En 1999, el analista financiero Harry Markopolos había informado a la SEC que creía que era legal y matemáticamente imposible lograr las ganancias que Madoff afirmaba ofrecer. Según Markopolos, tardó cuatro minutos en concluir que los números de Madoff no cuadraban y otro minuto en sospechar que eran fraudulentos. [85]

Después de cuatro horas de intentos fallidos de replicar los números de Madoff, Markopolos creía que había probado matemáticamente que Madoff era un fraude. [86] Fue ignorado por la oficina de la SEC en Boston en 2000 y 2001, así como por Meaghan Cheung en la oficina de la SEC en Nueva York en 2005 y 2007 cuando presentó más pruebas. Desde entonces, ha sido coautor de un libro con Gaytri D. Kachroo, el líder de su equipo legal, titulado Nadie escucharía. El libro detalla los frustrantes esfuerzos que él y su equipo legal hicieron durante un período de diez años para alertar al gobierno, la industria y la prensa sobre el fraude de Madoff. [85]

Aunque el negocio de gestión de patrimonios de Madoff finalmente se convirtió en una operación de miles de millones de dólares, ninguna de las principales firmas de derivados negoció con él porque no creían que sus números fueran reales. Ninguna de las principales firmas de Wall Street invirtió con él, y varios ejecutivos de alto rango de esas firmas sospecharon que sus operaciones y afirmaciones no eran legítimas.[86] Otros sostuvieron que era inconcebible que el creciente volumen de cuentas de Madoff pudiera ser atendido de manera competente y legítima por su firma documentada de contabilidad / auditoría, una firma de tres personas con un solo contador activo. [87]

El Banco Central de Irlanda no pudo detectar el gigantesco fraude de Madoff cuando comenzó a utilizar fondos irlandeses y tuvo que proporcionar grandes cantidades de información, lo que habría sido suficiente para permitir a los reguladores irlandeses descubrir el fraude mucho antes de finales de 2008, cuando finalmente fue arrestado en Nueva York. [88] [89] [90]

El informe de la Oficina Federal de Investigaciones y la denuncia de los fiscales federales dicen que durante la primera semana de diciembre de 2008, Madoff le confió a un empleado de alto nivel, identificado por Bloomberg News como uno de sus hijos, que dijo que estaba luchando por alcanzar los $ 7 mil millones en reembolsos. . [15] Durante años, Madoff simplemente había depositado el dinero de los inversores en su cuenta comercial en JPMorgan Chase y retiraba dinero de esa cuenta cuando solicitaban reembolsos. Había reunido el dinero suficiente para hacer un pago de redención el 19 de noviembre. Sin embargo, a pesar de las infusiones de efectivo de varios inversionistas de mucho tiempo, para la semana posterior al Día de Acción de Gracias era evidente que no había suficiente dinero para siquiera comenzar a cumplir con las solicitudes restantes. Su cuenta de Chase tenía más de $ 5.5 mil millones a mediados de 2008, pero a fines de noviembre había bajado a $ 234 millones, una fracción de los reembolsos pendientes. El 3 de diciembre, le dijo al asistente Frank DiPascali, quien había supervisado el negocio fraudulento de asesoría, que había terminado. El 9 de diciembre, le contó a su hermano Peter sobre el fraude. [68] [22]

Según los hijos, Madoff le dijo a Mark Madoff al día siguiente, el 9 de diciembre, que planeaba pagar 173 millones de dólares en bonificaciones dos meses antes. [91] Madoff dijo que "recientemente había obtenido ganancias a través de operaciones comerciales y que ahora era un buen momento para distribuirlas". [15] Mark le dijo a Andrew Madoff, y a la mañana siguiente fueron a la oficina de su padre y le preguntaron cómo podía pagar bonificaciones a su personal si tenía problemas para pagar a los clientes. Luego viajaron al apartamento de Madoff, donde con Ruth Madoff cerca, Madoff les dijo que estaba "terminado", que no le quedaba "absolutamente nada" y que su fondo de inversión era "sólo una gran mentira" y "básicamente, un Ponzi gigante". esquema." [91] [22]

Según su abogado, los hijos de Madoff luego denunciaron a su padre a las autoridades federales. [15] Madoff tenía la intención de terminar sus operaciones durante el resto de la semana antes de que sus hijos lo entregaran y le ordenó a DiPascali que usara el dinero restante en su cuenta comercial para retirar las cuentas de varios miembros de la familia y amigos favoritos. [68] Sin embargo, tan pronto como dejaron el apartamento de su padre, Mark y Andrew inmediatamente contactaron a un abogado, quien a su vez los puso en contacto con los fiscales federales y la SEC. [22] El 11 de diciembre de 2008, Madoff fue arrestado y acusado de fraude de valores. [17]

Madoff pagó una fianza de $ 10 millones en diciembre de 2008 y permaneció bajo vigilancia las 24 horas y arresto domiciliario en su ático del Upper East Side hasta el 12 de marzo de 2009, cuando el juez Denny Chin revocó su fianza y lo envió al Centro Correccional Metropolitano. Chin dictaminó que Madoff era un riesgo de fuga debido a su edad, su riqueza y la perspectiva de pasar el resto de su vida en prisión. [92] Los fiscales presentaron dos alegatos de decomiso de activos que incluyen listas de bienes muebles e inmuebles valiosos, así como intereses financieros y entidades de propiedad o controladas por Madoff. [93]

El abogado de Madoff, Ira Sorkin, presentó una apelación, a la que los fiscales se opusieron. [93] El 20 de marzo de 2009, un tribunal de apelaciones denegó la solicitud de Madoff de ser liberado de la cárcel y regresó al confinamiento domiciliario hasta su sentencia el 29 de junio de 2009. El 22 de junio de 2009, Sorkin entregó personalmente una carta habitual previa a la sentencia. al juez solicitando una sentencia de 12 años, debido a tablas de la Administración del Seguro Social que se pronosticaba que su vida útil sería de 13 años. [74] [94]

El 26 de junio de 2009, Chin ordenó la confiscación de $ 170 millones en los activos de Madoff. Los fiscales pidieron a Chin que condenara a Madoff a 150 años de prisión. [95] [96] [97] El fideicomisario de la quiebra, Irving Picard, indicó que "el Sr. Madoff no ha brindado una cooperación o asistencia significativa". [98]

En un acuerdo con los fiscales federales, la esposa de Madoff, Ruth, acordó renunciar a su reclamo de $ 85 millones en activos, dejándola con $ 2.5 millones en efectivo. [99] La orden permitió que la SEC y el fideicomisario designado por el Tribunal, Irving Picard, buscaran los fondos de Ruth Madoff. [98] Los reguladores de Massachusetts también la acusaron de retirar $ 15 millones de cuentas relacionadas con la empresa poco antes de que él confesara. [100]

En febrero de 2009, Madoff llegó a un acuerdo con la SEC. [101] Más tarde se reveló que como parte del acuerdo, Madoff aceptó una prohibición de por vida de la industria de valores. [102]

Picard demandó a los hijos de Madoff, Mark y Andrew, a su hermano Peter y a la hija de Peter, Shana, por negligencia e incumplimiento del deber fiduciario, por $ 198 millones. Los acusados ​​habían recibido más de 80 millones de dólares en indemnización desde 2001. [103] [104]

Mecánica del fraude

Según una acusación formal de la SEC, las trabajadoras de oficina Annette Bongiorno y Joann Crupi crearon informes comerciales falsos basados ​​en las devoluciones que Madoff ordenó para cada cliente. [105] Por ejemplo, cuando Madoff determinaba la devolución de un cliente, uno de los trabajadores de la oficina administrativa ingresaba un informe comercial falso con una fecha anterior y luego ingresaba una operación de cierre falsa en la cantidad requerida para producir la ganancia requerida, según la acusación. . Los fiscales alegan que Bongiorno usó un programa de computadora especialmente diseñado para actualizar operaciones y manipular estados de cuenta. [106] La citan cuando le escribió a un gerente a principios de la década de 1990: "Necesito la capacidad de dar cualquier fecha de liquidación que desee". [105] En algunos casos, las devoluciones se determinaron supuestamente incluso antes de que se abriera la cuenta. [106]

Diariamente, DiPascali y su equipo en el piso 17 del edificio Lipstick, donde se basó la estafa (la intermediación de Madoff se basó en el piso 19, mientras que la entrada principal y la sala de conferencias estaban en el piso 18), observaron el cierre. precio del S & ampP 100. Luego seleccionaron las acciones con mejor rendimiento y las utilizaron para crear "cestas" falsas de acciones como base para registros comerciales falsos, que Madoff afirmó que se generaron a partir de su supuesta estrategia de "conversión de huelga dividida", en que compró acciones de primera clase y tomó contratos de opciones sobre ellas. Con frecuencia realizaban sus "operaciones" en el máximo o mínimo mensual de una acción, lo que resultaba en los altos "retornos" que promocionaban a los clientes. En ocasiones, cometieron errores y fecharon los intercambios que tenían lugar los fines de semana y los días festivos federales, aunque esto nunca se descubrió. [22]

A lo largo de los años, Madoff advirtió a sus inversores que guardaran silencio sobre su relación con él. Esto se debía a que era muy consciente de los límites finitos que existían para una conversión legítima de huelga dividida. Sabía que si se conocía la cantidad que "administraba", los inversores se preguntarían si podía negociar en la escala que afirmaba sin que el mercado reaccionara a su actividad, o si había suficientes opciones para cubrir sus compras de acciones. [68]

Ya en 2001, Harry Markopolos descubrió que para que la estrategia de Madoff fuera legítima, habría tenido que comprar más opciones en el Chicago Board Options Exchange de las que realmente existían. [85] Además, al menos una administradora de fondos de cobertura, Suzanne Murphy, reveló que se resistía a invertir con Madoff porque no creía que hubiera suficiente volumen para respaldar su supuesta actividad comercial. [22]

Madoff admitió durante su declaración de culpabilidad de marzo de 2009 que la esencia de su plan era depositar el dinero del cliente en una cuenta bancaria, en lugar de invertirlo y generar rendimientos constantes como los clientes habían creído. Cuando los clientes querían su dinero, "utilicé el dinero de la cuenta bancaria de Chase Manhattan que les pertenecía a ellos oa otros clientes para pagar los fondos solicitados", le dijo a la corte. [107] [108]

Madoff sostuvo que comenzó su fraude a principios de la década de 1990, aunque los fiscales creían que estaba en marcha ya en la década de 1980. DiPascali, por ejemplo, dijo a los fiscales que supo en algún momento a fines de la década de 1980 o principios de la de 1990 que el negocio de la asesoría de inversiones era una farsa. [68] Un investigador encargado de reconstruir el plan de Madoff cree que el fraude ya estaba en marcha ya en 1964. Según se informa, Madoff le dijo a un conocido poco después de su arresto que el fraude comenzó "casi inmediatamente" después de que su firma abrió sus puertas. Bongiorno, quien pasó más de 40 años con Madoff, más que nadie excepto Ruth y Peter, dijo a los investigadores que estaba haciendo "las mismas cosas que estaba haciendo en 2008" cuando se unió a la firma. [22]

Fraude de afinidad

Madoff apuntó a las comunidades judías estadounidenses ricas, utilizando su estatus de grupo para obtener inversiones de individuos e instituciones judías. Las organizaciones benéficas judías afectadas consideradas víctimas de este fraude por afinidad incluyen a Hadassah, la Organización Sionista de Mujeres de América, la Fundación Elie Wiesel y la Fundación Wunderkinder de Steven Spielberg. Las federaciones y hospitales judíos perdieron millones de dólares, lo que obligó a cerrar algunas organizaciones. La Fundación Lappin, por ejemplo, se vio obligada a cerrar temporalmente porque había invertido sus fondos con Madoff. [109]

Tamaño de la pérdida para los inversores

David Sheehan, abogado principal del fideicomisario Picard, declaró el 27 de septiembre de 2009 que se invirtieron alrededor de $ 36 mil millones en la estafa, devolviendo $ 18 mil millones a los inversores, con $ 18 mil millones perdidos. Aproximadamente la mitad de los inversores de Madoff fueron "ganadores netos", ganando más que su inversión. Los montos de retiro en los últimos seis años estuvieron sujetos a demandas de "recuperación" (devolución de dinero). [21]

En una declaración del 4 de mayo de 2011, el fideicomisario Picard dijo que el monto total adeudado a los clientes (con algunos ajustes) era de $ 57 mil millones, de los cuales $ 17.3 mil millones fueron realmente invertidos por los clientes. Se han recuperado $ 7,6 mil millones, pero las demandas pendientes, solo $ 2,6 mil millones estaban disponibles para reembolsar a las víctimas. [110] [111]

El Servicio de Impuestos Internos dictaminó que las pérdidas de capital de los inversionistas en este y otros esquemas de inversión fraudulentos se tratarían como pérdidas comerciales, lo que permitiría a las víctimas reclamar una deducción fiscal por tales pérdidas. [112] [113]

El tamaño del fraude se declaró en 65.000 millones de dólares al principio de la investigación. El ex presidente de la SEC, Harvey Pitt, estimó que el fraude neto real está entre $ 10 y $ 17 mil millones. [114] Una diferencia entre las estimaciones resulta de diferentes métodos de cálculo. Un método calcula las pérdidas como la cantidad total que las víctimas pensaban que se les debía, pero que nunca recibirán. Las estimaciones más pequeñas se obtienen restando el efectivo total recibido del esquema del efectivo total pagado en el esquema, después de excluir del cálculo a las personas acusadas de colaborar con el esquema, las personas que invirtieron a través de "fondos de alimentación" y cualquier persona que recibió Más efectivo del esquema de lo que pagaron. Erin Arvedlund, quien cuestionó públicamente el desempeño de la inversión reportado por Madoff en 2001, afirmó que el monto real del fraude nunca se conocería, pero probablemente estaba entre $ 12 y $ 20 mil millones. [115] [116] [117]

Jeffry Picower, en lugar de Madoff, parece haber sido el mayor beneficiario del esquema Ponzi de Madoff, y su patrimonio resolvió las reclamaciones en su contra por $ 7.2 mil millones. [118] [119]

Las entidades e individuos afiliados a Fred Wilpon y Saul Katz recibieron $ 300 millones con respecto a inversiones en el esquema. Wilpon y Katz "rechazaron categóricamente [ed]" la acusación de que "ignoraron las señales de advertencia" sobre el fraude de Madoff. [120]

El 9 de noviembre de 2017, el gobierno de los EE. UU. Anunció que comenzaría a pagar $ 772.5 millones del Fondo de Víctimas Madoff a más de 24,000 víctimas del esquema Ponzi. [121]

La Iniciativa de Recuperación Madoff reportó $ 14,418 mil millones en recuperaciones totales y acuerdos de conciliación. [24]

El 12 de marzo de 2009, Madoff se declaró culpable de 11 delitos federales, que incluyen fraude de valores, fraude electrónico, fraude postal, lavado de dinero, declaraciones falsas, perjurio, robo de un plan de beneficios para empleados y presentaciones falsas ante la SEC. La declaración fue la respuesta a una denuncia penal presentada dos días antes, que decía que durante los últimos 20 años, Madoff había defraudado a sus clientes por casi $ 65 mil millones en el esquema Ponzi más grande de la historia. Madoff insistió en que él era el único responsable del fraude. [78] [122] Madoff no se declaró culpable de ningún acuerdo con el gobierno. Más bien, se declaró culpable de todos los cargos. Se ha especulado que Madoff se declaró culpable en lugar de cooperar con las autoridades para evitar nombrar a los asociados y co-conspiradores que estuvieron involucrados con él en el plan. [123] [124]

En noviembre de 2009, David G. Friehling, testaferro contable y auditor de Madoff, se declaró culpable de fraude de valores, fraude de asesores de inversiones, presentación de declaraciones falsas a la SEC y obstrucción al Servicio de Impuestos Internos. Admitió que se limitó a sellar las presentaciones de Madoff en lugar de auditarlas. [125] Friehling cooperó ampliamente con los fiscales federales y testificó en los juicios de cinco ex empleados de Madoff, todos los cuales fueron condenados y sentenciados a entre 2 y medio y 10 años de prisión. Aunque podría haber sido sentenciado a más de 100 años de prisión, debido a su cooperación, Friehling fue sentenciado en mayo de 2015 a un año de detención domiciliaria y un año de libertad supervisada. [126] Su participación hizo que el esquema de Madoff fuera, con mucho, el mayor fraude contable de la historia, eclipsando el fraude contable de $ 11 mil millones ideado por Bernard Ebbers en el escándalo de WorldCom.

La mano derecha y jefe financiero de Madoff, Frank DiPascali, se declaró culpable de 10 cargos federales en 2009 y (como Friehling) testificó para el gobierno en el juicio de cinco excolegas, todos los cuales fueron condenados. DiPascali enfrentó una sentencia de hasta 125 años, pero murió de cáncer de pulmón en mayo de 2015, antes de que pudiera ser sentenciado. [127] [128]

En su declaración de culpabilidad, Madoff declaró que comenzó su esquema Ponzi en 1991. Admitió que nunca había hecho ninguna inversión legítima con el dinero de sus clientes durante este tiempo. En cambio, dijo, simplemente depositó el dinero en su cuenta comercial personal en Chase Manhattan Bank. Cuando sus clientes pidieron retiros, él los pagó de la cuenta de Chase, un escenario clásico de "robar a Peter para pagarle a Paul". Chase y su sucesor, JPMorgan Chase, pueden haber ganado hasta $ 483 millones de su cuenta bancaria. [129] [130] Estaba comprometido a satisfacer las expectativas de altos rendimientos de sus clientes, a pesar de la recesión económica. Admitió actividades comerciales falsas enmascaradas por transferencias extranjeras y presentaciones falsas de la SEC. Afirmó que siempre tuvo la intención de reanudar la actividad comercial legítima, pero resultó "difícil y, en última instancia, imposible" conciliar las cuentas de sus clientes. Al final, dijo Madoff, se dio cuenta de que su estafa eventualmente quedaría al descubierto. [92] [131]

El 29 de junio de 2009, el juez Chin condenó a Madoff a la pena máxima de 150 años en una prisión federal. [25] [132] Los abogados de Madoff inicialmente le pidieron al juez que imponga una sentencia de 7 años, y luego solicitaron que la sentencia fuera de 12 años, debido a la avanzada edad de Madoff de 71 años y su limitada esperanza de vida. [133]

Madoff se disculpó con sus víctimas y dijo:

Dejé un legado de vergüenza, como han señalado algunas de mis víctimas, a mi familia y a mis nietos. Esto es algo en lo que viviré el resto de mi vida. Lo siento. Sé que eso no te ayuda.

El juez Chin no había recibido cartas atenuantes de amigos o familiares que testificaran sobre las buenas acciones de Madoff. "La ausencia de tal apoyo fue reveladora", dijo. [134]

El juez Chin también dijo que Madoff no había sido sincero sobre sus crímenes. "Tengo la sensación de que el señor Madoff no ha hecho todo lo que podía hacer ni ha dicho todo lo que sabe", dijo Chin, calificando el fraude de "extraordinariamente malvado", "sin precedentes" y "asombroso", y que la sentencia disuadiría otros de cometer fraudes similares. [135] El juez Chin también estuvo de acuerdo con el argumento de los fiscales de que el fraude comenzó en algún momento de la década de 1980. También señaló que los delitos de Madoff estaban "fuera de serie", ya que las pautas federales de sentencia por fraude solo ascienden a $ 400 millones en pérdidas. [136]

Ruth no asistió a la corte, pero emitió un comunicado en el que decía: "Estoy rompiendo mi silencio ahora porque mi desgana para hablar se ha interpretado como indiferencia o falta de simpatía por las víctimas del crimen de mi esposo Bernie, que era exactamente lo contrario de la verdad". Estoy avergonzado y avergonzado. Como todos los demás, me siento traicionado y confundido. El hombre que cometió este horrible fraude no fue el hombre que he conocido durante todos estos años ". [137] [138]

Encarcelamiento

El abogado de Madoff le pidió al juez que recomendara que la Oficina Federal de Prisiones colocara a Madoff en la Institución Correccional Federal, Otisville, que estaba ubicada a 110 kilómetros (70 millas) de Manhattan. Sin embargo, el juez solo recomendó que Madoff fuera enviado a una instalación en el noreste de los Estados Unidos. Madoff fue transferido a la Institución Correccional Federal Butner Medium cerca de Butner, Carolina del Norte, a unas 45 millas (72 km) al noroeste de Raleigh; era el Registro de la Oficina de Prisiones # 61727-054. [139] [140] Jeff Gammage de El investigador de Filadelfia dijo, en lo que respecta a su asignación en prisión, "la dura sentencia de Madoff probablemente determinó su destino". [141]

La fecha de liberación proyectada de Madoff era el 31 de enero de 2137. [140] [142] La fecha de liberación, descrita como "académica" en el caso de Madoff porque tendría que vivir hasta la edad de 198 años, refleja una reducción por buen comportamiento. [143] El 13 de octubre de 2009, se informó que Madoff experimentó su primera pelea en el patio de la prisión con otro recluso, también un anciano. [144] Cuando comenzó su sentencia, los niveles de estrés de Madoff eran tan severos que poco después estalló en urticaria y otras enfermedades de la piel. [145]

El 18 de diciembre de 2009, Madoff fue trasladado al Centro Médico de la Universidad de Duke en Durham, Carolina del Norte, y recibió tratamiento por varias lesiones faciales. Un ex recluso afirmó más tarde que las lesiones fueron recibidas durante un presunto altercado con otro recluso. [146]

Otros informes noticiosos describieron las lesiones de Madoff como más graves e incluían "fracturas faciales, costillas rotas y un pulmón colapsado". [145] [147] La ​​Oficina Federal de Prisiones dijo que Madoff firmó una declaración jurada el 24 de diciembre de 2009, que indicaba que no había sido agredido y que había sido ingresado en el hospital por hipertensión. [148]

En su carta a su nuera, Madoff dijo que estaba siendo tratado en la cárcel como un "don de la mafia".

Me llaman tío Bernie o Sr. Madoff. No puedo caminar a ningún lado sin que alguien grite sus saludos y aliento, para mantener mi espíritu. Es realmente muy dulce, lo preocupados que estaban todos por mi bienestar, incluido el personal […] Es mucho más seguro aquí que caminar por las calles de Nueva York. [149]

Después de que un recluso abofeteó a Madoff porque había cambiado de canal en la televisión, se informó que Madoff se hizo amigo de Carmine Persico, jefe de la familia criminal Colombo desde 1973, una de las cinco familias de la mafia estadounidense de Nueva York. [150] Se creía que Persico había intimidado al recluso que abofeteó a Madoff en la cara. [151]

El 29 de julio de 2019, Madoff le pidió a Donald Trump una sentencia reducida o un indulto, a lo que la Casa Blanca y Donald Trump no hicieron ningún comentario. [152]

En febrero de 2020, su abogado solicitó la liberación compasiva de la prisión alegando que padecía insuficiencia renal crónica, una enfermedad terminal que le dejaba menos de 18 meses de vida, y que la pandemia de COVID-19 amenazaba aún más su vida. [153] Fue hospitalizado por esta condición en diciembre de 2019. [154] [155] La solicitud fue denegada debido a la gravedad de los delitos de Madoff. [156] [157] [158] [159]

Muerte

Madoff murió de causas naturales a la edad de 82 años en el Federal Medical Center, Butner, una prisión federal para reclusos con necesidades especiales de salud cerca de Butner, Carolina del Norte, el 14 de abril de 2021. [160] [161] Un certificado de defunción obtenido por TMZ enumeró la causa de muerte como hipertensión, enfermedad cardiovascular aterosclerótica y enfermedad renal crónica. Según el documento, fue incinerado [162] en Durham, Carolina del Norte. [163]

Madoff conoció a Ruth Alpern mientras asistía a Far Rockaway High School. Los dos finalmente comenzaron a salir. Ruth se graduó de la escuela secundaria en 1958 y obtuvo su licenciatura en Queens College. [164] [165] El 28 de noviembre de 1959, Madoff se casó con Alpern. [39] [166] Trabajaba en el mercado de valores [ aclaración necesaria ] en Manhattan antes [167] de trabajar en la firma de Madoff, y ella fundó la Madoff Charitable Foundation. [168] Bernard y Ruth Madoff tuvieron dos hijos: Mark (11 de marzo de 1964 - 11 de diciembre de 2010), [169] un graduado de 1986 de la Universidad de Michigan, y Andrew (8 de abril de 1966 - 3 de septiembre de 2014), [170] [171] Graduado en 1988 de la Wharton Business School de la Universidad de Pensilvania. [172] [173] Ambos hijos trabajaron más tarde en la sección comercial junto con el primo paterno Charles Weiner. [47] [174]

Varios miembros de la familia trabajaron para Madoff. Su hermano menor, Peter, [175] abogado, era director ejecutivo senior y director de cumplimiento, y la hija de Peter, Shana Madoff, también abogada, era la abogada de cumplimiento de la firma. En la mañana del 11 de diciembre de 2010, exactamente dos años después del arresto de Bernard, su hijo Mark fue encontrado muerto en su apartamento de la ciudad de Nueva York. El médico forense de la ciudad dictaminó que la causa de la muerte fue un suicidio por ahorcamiento. [11] [12] [13] [10]

A lo largo de los años, los hijos de Madoff habían pedido prestado dinero a sus padres para comprar casas y otras propiedades. Mark Madoff les debía a sus padres $ 22 millones y Andrew Madoff les debía $ 9,5 millones. Hubo dos préstamos en 2008 de Bernard Madoff a Andrew: $ 4.3 millones el 6 de octubre y $ 250,000 el 21 de septiembre. [176] Andrew era dueño de un apartamento en Manhattan y una casa en Greenwich, Connecticut, al igual que su hermano Mark, [167] antes. a su muerte. [11]

Ambos hijos utilizaron firmas de inversión externas para administrar sus propias fundaciones filantrópicas privadas. [45] [167] [177] En marzo de 2003, Andrew Madoff fue diagnosticado con linfoma de células del manto y finalmente regresó a trabajar. Fue nombrado presidente de la Lymphoma Research Foundation en enero de 2008, pero renunció poco después del arresto de su padre. [167]

Peter Madoff (y Andrew Madoff, antes de su muerte) siguieron siendo objeto de una investigación de fraude fiscal por parte de fiscales federales, según El periodico de Wall Street. David Friehling, el contador fiscal de Bernard Madoff, quien se declaró culpable en un caso relacionado, presuntamente estaba ayudando en la investigación. Según una demanda civil presentada en octubre de 2009, el fideicomisario Irving Picard alega que Peter Madoff depositó $ 32,146 en sus cuentas de Madoff y retiró más de $ 16 millones Andrew depositó casi $ 1 millón en sus cuentas y retiró $ 17 millones Mark depositó $ 745,482 y retiró $ 18,1 millones. [178]

Bernard Madoff vivió en Roslyn, Nueva York, en una casa de campo durante la década de 1970. En 1980, compró una residencia frente al mar en Montauk, Nueva York por 250.000 dólares. [179] Su residencia principal estaba en el Upper East Side de Manhattan, [180] y figuraba como presidente de la junta cooperativa del edificio. [181] También era propietario de una casa en Francia y una casa de 8.700 pies cuadrados en Palm Beach, Florida, donde era miembro del Palm Beach Country Club, donde buscaba objetivos de su fraude. [182] [183] ​​[184] Madoff era dueño de un yate de pesca deportiva de 55 pies (17 m) llamado Toro. [181] [43] Sus tres casas fueron subastadas por el Servicio de Alguaciles de los Estados Unidos en septiembre de 2009. [185] [186]

Sheryl Weinstein, ex directora financiera de Hadassah, reveló en unas memorias que ella y Madoff habían tenido una aventura más de 20 años antes. En 1997, cuando Weinstein se fue, Hadassah había invertido un total de $ 40 millones con Bernie Madoff. A finales de 2008, Hadassah había retirado más de 130 millones de dólares de sus cuentas de Madoff y sostiene que sus cuentas estaban valoradas en 90 millones de dólares en el momento del arresto de Madoff. En la audiencia de sentencia sobre el impacto de la víctima, Weinstein testificó y lo llamó "bestia". [187] [188]

Según una presentación de Madoff del 13 de marzo de 2009, él y su esposa valían hasta $ 126 millones, más un estimado de $ 700 millones por el valor de su participación comercial en Bernard L. Madoff Investment Securities LLC. [189]

Durante una entrevista en 2011 en CBS, Ruth Madoff afirmó que ella y su esposo habían intentado suicidarse después de que se descubrió su fraude, ambos tomando "un montón de píldoras" en un pacto suicida en la víspera de Navidad de 2008. [3] [190] En noviembre de 2011, David Kugel, ex empleado de Madoff, se declaró culpable de los cargos que surgieron del plan. Admitió haber ayudado a Madoff a crear un rastro de papel falso, los estados de cuenta falsos que se proporcionaban a los clientes. [191]

Bernard Madoff sufrió un ataque cardíaco en diciembre de 2013 y, según los informes, sufría de enfermedad renal en etapa terminal (ESRD). [192] Según CBS New York [193] y otras fuentes de noticias, Madoff afirmó en un correo electrónico a CNBC en enero de 2014 que tenía cáncer de riñón, pero esto no estaba confirmado. En una presentación judicial de su abogado en febrero de 2020, se reveló que Madoff sufría de insuficiencia renal crónica. [154]

Madoff fue un prominente filántropo, [17] [174] que sirvió en juntas de instituciones sin fines de lucro, muchas de las cuales confiaron a su firma sus dotaciones. [17] [174] El colapso y la congelación de sus bienes personales y los de su empresa afectaron a empresas, organizaciones benéficas y fundaciones de todo el mundo, incluida la Chais Family Foundation, [194] la Robert I. Lappin Charitable Foundation, la Picower Foundation y la Fundación JEHT que se vieron obligadas a cerrar. [17] [195] Madoff donó aproximadamente $ 6 millones para la investigación del linfoma después de que a su hijo Andrew se le diagnosticara la enfermedad. [196] Él y su esposa donaron más de $ 230,000 a causas políticas desde 1991, y la mayor parte fue para el Partido Demócrata. [197]

Madoff se desempeñó como presidente de la junta directiva de la Escuela de Negocios Sy Syms en la Universidad Yeshiva y como tesorero de su junta directiva. [174] Renunció a su puesto en la Universidad Yeshiva después de su arresto. [195] Madoff también sirvió en la junta del Centro de la Ciudad de Nueva York, miembro del Grupo de Instituciones Culturales de la Ciudad de Nueva York (CIG). [198] Se desempeñó en el consejo ejecutivo de la división de Wall Street de la Fundación UJA de Nueva York, que se negó a invertir fondos con él debido al conflicto de intereses. [199]

Madoff realizó un trabajo de caridad para Gift of Life Bone Marrow Foundation e hizo donaciones filantrópicas a través de Madoff Family Foundation, una fundación privada de $ 19 millones, que administraba junto con su esposa. [17] También donaron dinero a hospitales y teatros. [174] La fundación también contribuyó a muchas organizaciones benéficas educativas, culturales y de salud, incluidas las que luego se vieron obligadas a cerrar debido al fraude de Madoff. [200] Después del arresto de Madoff, los activos de la Fundación de la Familia Madoff fueron congelados por un tribunal federal. [17]


Por qué todos confiaban en Madoff

Han pasado dos años desde que Bernard Madoff fue arrestado por llevar a cabo un esquema Ponzi que estafó a decenas de miles de inversores. En el centro del escándalo de Madoff estaba una cuestión de confianza: ¿Cómo engañó a tanta gente?

Su lista de clientes incluso incluía a su propia familia: su hermano, sus hijos y sus esposas. Es posible que sus inversiones en su empresa no solo les hayan llenado los bolsillos, al menos temporalmente, sino que también sirvieron como señales subliminales que incitaron a los nuevos inversores a aumentar su confianza en él, especialmente si carecían del tiempo y la experiencia para evaluarlo sistemáticamente a él y a su negocio. Nuestra investigación en la Kellogg School of Management de la Northwestern University, publicada recientemente en la revista Comportamiento organizacional y procesos de decisión humana, explora cómo la confianza se estimula de forma inconsciente. Creemos que lo que hemos encontrado arroja luz sobre cómo el infame esquema Ponzi de Madoff (y otros similares) podría funcionar tan bien durante tanto tiempo.

Nuestra investigación sugiere que Madoff puede haberse aprovechado deliberada o inadvertidamente del proceso automático de confianza, independientemente de si sus familiares y socios comerciales fueron víctimas o cómplices. Incluso si no parecía digno de confianza, el hecho de que sus parientes más cercanos y asociados invirtieran con él podría haber proporcionado una señal sutil e inconsciente de que en realidad era digno de confianza. Después de todo, los zorros nunca cazan cerca de sus guaridas y los ladrones solo roban lejos de sus hogares. Además, las asociaciones constantes del nombre de Madoff con todo tipo de obras filantrópicas y otras señales sutiles también pueden haber alentado a las personas a confiar cuando no deberían haberlo hecho.

Para explorar la confianza, hicimos un experimento que usó señales comunes naturalmente asociadas con las relaciones previas de confianza o desconfianza de las personas: los nombres de sus amigos. Usamos los nombres de los amigos (o enemigos) de los participantes de nuestra investigación para prepararlos subliminalmente antes de que tuvieran la oportunidad de confiar o no en alguien que nunca habían conocido.

En nuestra simulación, los participantes vieron los nombres de sus amigos repetidamente, durante fracciones de segundo, tan brevemente que no pudieron reconocerlos, antes de jugar el clásico Juego de Confianza. En el juego, cada uno comenzaba con $ 5 y podían enviar cualquier parte, desde nada hasta los $ 5, a otro participante con el que nunca conocerían. El "receptor" (que en realidad no existía) tendría pleno conocimiento de la dotación del remitente y de la cantidad que el remitente había enviado.

Los participantes entendieron que el receptor recibiría tres veces la cantidad que enviaron y luego elegiría libremente qué parte de la cantidad triplicada devolvería a los remitentes. El receptor podría devolver cualquier cosa, desde nada hasta la cantidad total triplicada. En esta interacción reducida, enviar dinero era arriesgado, pero aumentaba la ganancia conjunta, de acuerdo con la definición común de comportamiento de confianza: una disposición a aceptar la vulnerabilidad basada en expectativas positivas de la intención o el comportamiento de otra persona que no está bajo el control de uno.

Los resultados fueron asombrosos. Después de ver presentaciones subliminales de nombres de personas que les agradaban o en las que confiaban, nuestros participantes confiaban en extraños anónimos enviándoles un promedio de casi un 50% más que las personas que vieron presentaciones similares de nombres de personas que no les agradaban.

Además, casi el 50% de los participantes que vieron, aunque inconscientemente, nombres que les gustaban o en los que confiaban, enviaron todas sus dotaciones a extraños, en comparación con el 15% de los participantes que estaban subliminalmente preparados con nombres de personas de las que desconfiaban. Estas señales subliminales también aumentaron sus expectativas de que el extraño correspondería a su confianza respondiendo de la manera que mejor sirviera a sus intereses.

El proceso automático de confianza que esto revela tiene importantes implicaciones para inversores, consumidores y ejecutivos de empresas. Las relaciones comerciales se forman a un ritmo cada vez más rápido y las decisiones relacionadas con la confianza, como las decisiones de inversión financiera, se pueden tomar con un clic del mouse. Las personas que pueden beneficiarse económicamente de la confianza de los demás pueden aprovechar este proceso de forma deliberada o inadvertida.

Por ejemplo, los préstamos de igual a igual o "P2P" han ido en aumento desde antes de que comenzara la recesión. Los sitios web P2P actúan como un conducto entre amigos y familiares, ayudando a calcular los términos de pago, o entre prestatarios y prestamistas anónimos, según las similitudes en sus ubicaciones geográficas, antecedentes educativos y profesionales y conexión dentro de una red social. Estos sitios web permiten a los prestatarios apelar a posibles prestamistas de una manera más personal de lo que lo harían con las instituciones financieras tradicionales. Mencionar a un confidente de un prestamista podría aumentar automáticamente la confianza de ese prestamista sin que el prestamista sea consciente de ello, aunque la mención no tenga nada que ver con la confiabilidad del prestatario. Esto podría ser peligroso para los prestamistas que no son expertos en determinar el riesgo crediticio de los prestatarios. De esta manera, los factores subliminales pueden haber contribuido a la tasa de incumplimiento del 40% que han experimentado algunos de los principales sitios web de préstamos P2P.

Los comerciales de televisión y los testimonios en línea a menudo usan celebridades agradables para aumentar la credibilidad de sus mensajes y posiblemente para provocar la confianza automática entre los espectadores. Por lo tanto, la mención de nombres de confianza generalizada puede ser muy eficaz en formas que no se habían realizado anteriormente para comercializar productos que esperan atraer a grandes grupos de consumidores.

Este mismo proceso también puede aumentar las expectativas de reciprocidad. Las personas en nuestros estudios que estaban subliminalmente preparadas por señales relacionadas con la confianza también esperaban que sus compañeros de interacción fueran más confiados a cambio. Por lo tanto, si aprovecha el proceso automático de confianza, puede ser penalizado en el futuro si no cumple con las expectativas más altas, subliminalmente inducidas, de quienes confían en usted. Parece claro, incluso sin abordar los posibles problemas morales que surgen, que las personas que intentan estimular la confianza automática para su propio beneficio deben asegurarse de tener los medios y el deseo de corresponder si quieren disfrutar del éxito a largo plazo.

En algunas situaciones, todos pueden beneficiarse de la confianza automática. Cuando la confianza activada subliminalmente no se explota intencionalmente, puede conducir a un aumento en la probabilidad de una confianza mutuamente beneficiosa, al igual que una profecía autocumplida. En un experimento clásico de 1977 realizado por el psicólogo social Mark Snyder y sus colegas, los participantes se comportaron de una manera más amigable y confiable después de interactuar con otros a quienes se les había hecho creer que eran amigables y dignos de confianza. Por lo tanto, la confianza activada subliminalmente puede ayudar a impulsar el proceso de desarrollo de la confianza mutua y generar beneficios mutuos que no se obtendrían sin ella.

En pocas palabras, nuestros hallazgos sugieren que la confianza no siempre se desarrolla a través de un proceso de evaluación incremental. Las señales sociales y relacionales pueden tener un impacto fuerte pero sutil en las decisiones financieras y administrativas importantes de las personas. Comprender la naturaleza inconsciente de este proceso puede ayudarlo a aprovechar sus beneficios al tiempo que evita sus desventajas, y también evita el próximo Bernie Madoff.

Li Huang es un candidato a doctorado, y J. Keith Murnighan es el Profesor Distinguido Harold H. Hines Jr. de Gestión de Riesgos, en el Departamento de Gestión y Organizaciones de la Kellogg School of Management de la Northwestern University.


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